Lãi suất SIBOR (Singapore Interbank Offered Rate - SIBOR) là gì?

Ảnh minh họa. Nguồn: 99.co.

Lãi suất SIBOR

Khái niệm

Lãi suất SIBOR tiếng Anh là Singapore Interbank Offered Rate, viết tắt là SIBOR.

Lãi suất liên ngân hàng Singapore, được biết đến với tên viết tắt SIBOR, là lãi suất chuẩn, được ghi bằng đô la Singapore, để cho vay giữa các ngân hàng trong thị trường châu Á. SIBOR là lãi suất tham chiếu cho người cho vay và người vay tham gia trực tiếp hoặc gián tiếp vào nền kinh tế châu Á.

Đặc điểm của Lãi suất SIBOR

Ngành ngân hàng sử dụng một thị trường liên ngân hàng để chuyển tiền và tiền tệ, và để quản lí thanh khoản. Nếu một ngân hàng địa phương đang ở thời điểm gần cạn kiệt dự trữ tiền mặt ngắn hạn, thì ngân hàng đó sẽ vào thị trường liên ngân hàng Singapore và vay tiền theo lãi suất được cung cấp bởi thị trường liên ngân hàng Singapore (SIBOR). 

Các điều khoản của các khoản vay kì hạn 1 đêm đến 1 năm đều không giống nhau. Tại Anh, lãi suất tương tự là lãi suất liên ngân hàng London (LIBOR), tương tự như SIBOR.

Do vị trí, sự ổn định chính trị, môi trường và hệ thống pháp lí nghiêm ngặt, cũng như khối lượng kinh doanh lớn được thực hiện tại Singapore, đất nước này được coi là một trung tâm chính của ngành tài chính châu Á. Thông thường, các khoản vay rất lớn cho các doanh nghiệp trong khu vực và hoán đổi lãi suất liên quan đến các doanh nghiệp tham gia vào nền kinh tế châu Á thường dùng tham chiếu hoặc mệnh giá bằng SIBOR cộng với một số điểm cơ bản cụ thể.

Ở châu Á, việc sử dụng SIBOR phổ biến hơn LIBOR, đây là điểm chuẩn cho phần lớn phần còn lại của thế giới. Nó được thiết lập hàng ngày bởi Hiệp hội các ngân hàng ở Singapore (ABS). Thomson Reuters đóng vai trò là đại lí tính toán để đối chiếu lãi suất SIBOR từ 20 ngân hàng thành viên mỗi ngày, trước 11 giờ sáng theo giờ Singapore. 

Nếu tối thiểu 12 ngân hàng không báo cáo lãi suất trong một ngày nhất định, sẽ không có SIBOR cho ngày đó. Nếu có nhiều hơn 12 báo cáo, 1/4 trên cùng và dưới cùng sẽ bị loại bỏ và tính trung bình phần còn lại.

 Chức năng chính của SIBOR là đóng vai trò là lãi suất tham chiếu chuẩn trong thị trường châu Á cho các công cụ nợ. Chức năng này hỗ trợ trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp, thế chấp và các công cụ phái sinh, như hoán đổi tiền tệ và lãi suất, cùng nhiều sản phẩm tài chính khác. 

Ví dụ, một hoán đổi lãi suất liên quan đến hai đối tác có xếp hạng tín dụng tốt, cả hai đều có trái phiếu phát hành bằng đô la Singapore, có thể sẽ có mệnh giá bằng SIBOR cộng với một phần trăm lãi suất nhất định.

Một ví dụ khác như sau: một công cụ nợ lãi suất thả nổi mệnh giá bằng đô la Singapore se thanh toán các coupon lãi suất dựa trên SIBOR cộng với biên độ 35 điểm cơ bản (0,35%) hàng năm. Hàng năm, lãi suất coupon được đặt lại để phù hợp với SIBOR kì hạn 1 năm của đô la Singapore hiện tại, cộng với mức chênh lệch được xác định trước. 

Ví dụ, nếu SIBOR 1 năm là 4% vào đầu năm, trái phiếu sẽ trả lại 4,35% mệnh giá vào cuối năm. Sự chênh lệch thường tăng hoặc giảm tùy thuộc vào uy tín tín dụng của tổ chức phát hành nợ.

(Theo Investopedia)