Công ty tư vấn đầu tư đã đăng kí (Registered Investment Agency - RIA) là gì?
Ảnh minh họa. Nguồn: The Balance.
Công ty tư vấn đầu tư đã đăng kí
Khái niệm
Công ty tư vấn đầu tư đã đăng kí tiếng Anh là Registered Investment Agency, viết tắt là RIA.
Công ty tư vấn đầu tư đã đăng kí (RIA) là một công ty tư vấn cho các cá nhân có giá trị tài sản ròng cao về đầu tư và quản lí danh mục đầu tư của họ. Các RIA có nghĩa vụ ủy thác đối với khách hàng của họ, điều đó có nghĩa họ có nghĩa vụ cơ bản là cung cấp lời khuyên đầu tư và luôn hành động vì lợi ích tốt nhất của khách hàng.
Tại Mỹ, các RIA phải đăng kí với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) hoặc thành viên của Ủy ban Chứng khoán nhà nước.
Đặc điểm của Công ty tư vấn đầu tư đã đăng kí
RIA được coi là hoạt động trong lĩnh vực ủy thác, và do đó phải tuân thủ những qui định chặt chẽ về tiêu chuẩn ủy thác. Tiêu chuẩn ủy thác này yêu cầu RIA phải luôn luôn đặt điều kiện lợi ích tốt nhất cho khách hàng lên trước lợi ích của mình, bất kể mọi trường hợp.
RIA thu phí tương đương các nhà quản lí quĩ tương hỗ. Các RIA thường kiếm được doanh thu thông qua phí quản lí, bao gồm tỉ lệ phần trăm tài sản nắm giữ của một khách hàng. Ví dụ như tại Mỹ, lệ phí dao động nhưng trung bình là khoảng 1%.
Nói chung, khách hàng càng có nhiều tài sản, thì mức phí có thể thương lượng được càng thấp. Đôi khi mức phí mà một nhà đầu tư có thể thương lượng được chỉ bằng 0,35%. Điều này cũng có lợi đối với RIA, vì RIA không thể kiếm thêm tiền trên tài khoản trừ khi khách hàng tăng tài sản đang quản lí (AUM) của họ.
Đối thủ cạnh tranh với RIA trong lĩnh vực cung cấp dịch vụ đầu tư bao gồm các quĩ tương hỗ, quĩ đầu tư, ngân hàng đầu tư (thông qua các chương trình thiết kế cho các nhà môi giới riêng lẻ), các nhà môi giới trực tuyến,…
Các RIA phải tuân theo các thực tiễn và qui trình nhất định khi cung cấp lời khuyên cho khách hàng của họ. Những điều này bao gồm tiết lộ bất kì rủi ro hoặc xung đột lợi ích có thể có của các giao dịch cụ thể mà họ đề xuất và đảm bảo khách hàng hiểu được những điều đó.
Tại bất kì thời điểm nào, khi một tư vấn viên khuyến nghị khách hàng về sự phù hợp của khoản đầu tư, thì tư vấn viên đó phải chứng minh rằng tất cả các biện pháp đã được thực hiện để tiết lộ rủi ro, cũng như xác định sự phù hợp của khoản đầu tư đó.
(Theo Investopedia)
Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2026 - Summer Summit
Thời gian: 11/06/2026
Địa điểm: L7 West Lake Hanoi by Lotte Hotels, Ballroom tầng 4, 683 Lạc Long Quân, Tây Hồ, Hà Nội
Vietnam Investment Forum 2026 - Summer Summit quy tụ đại diện cơ quan quản lý, lãnh đạo ngân hàng, công ty chứng khoán, quỹ đầu tư, giám đốc phân tích và các chuyên gia kinh tế độc lập, tập trung vào bức tranh vĩ mô, AI & Big Data và chiến lược tìm kiếm Alpha trong nửa cuối năm 2026.
Ba phiên thảo luận chính:
Phiên thảo luận 1: Vĩ mô 2026 - Việt Nam trước các cú sốc từ bên ngoài và cơ hội từ bên trong
Phiên thảo luận 2: AI & Big Data - Từ lợi thế ra quyết định đến thế hệ sản phẩm đầu tư mới
Phiên thảo luận 3: Cơ hội tìm kiếm Alpha trên thị trường chứng khoán và các kênh tài sản phổ biến
Tìm hiểu chương trình tại VIF 2026 Summer Summit.
Tham gia khảo sát "Dự báo của bạn về nửa cuối năm 2026" để có cơ hội nhận vé mời đặc biệt từ Ban Tổ chức.
