Cho vay kì hạn (Term Loans) là gì? Đặc điểm

Hình minh họa (Nguồn: Vietnamfinance)

Cho vay kì hạn (Term Loans)

Khái niệm

Cho vay kì hạn trong tiếng Anh gọi là Term Loans.

Cho vay kì hạn là hình thức cấp tín dụng trung, dài hạn nhằm tài trợ các hoạt động đầu tư dài hạn lớn hơn một năm (có quốc gia thời gian kéo dài đến 30 năm) như cho vay mua sắm thiết bị hoặc xây dựng cơ sở hạ tầng.

Đặc điểm

- Hình thức cho vay này thông thường tài trợ cho việc xây hoạt động kinh doanh mới hoặc mở rộng qui mô hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. 

- Một vấn đề trong hợp đồng cho vay kì hạn là lựa chọn lãi suất cố định hay lãi suất thả nổi, Lãi suất cố định có nghĩa sẽ không tăng cho dù thị trường tài chính biển động như thế nào. Tuy nhiên với những khoản cho vay kì hạn thường dài hạn trên 10 năm, các ngân hàng thường lựa chọn lãi suất thả nổi theo định kì nhằm hạn chế rủi ro.

- Thông thường, cho vay kì hạn dựa vào chi phí ước tính của khoản đầu tư mua sắm, bên đi vay xin vay luôn một khoản tiền và cam kết trả dần theo tháng hoặc quí. 

Bên cho vay thường dựa vào luồng tiền dự kiến của doanh nghiệp để xác định số tiền trả dần định kì. Kế hoạch trả góp thường được kết cấu phù hợp với chu kì luân chuyển tiền vào và tiền ra trong điều kiện hoạt động bình thường của doanh nghiệp. 

Ví dụ, có những thời kì doanh nghiệp không có luồng tiền mặt hoặc luồng tiền ra nhiều hơn luồng tiền vào, khi đó trong kế hoạch trả góp sẽ không có khoản trả nào phải trả ra. Một số hợp đồng cho vay kì hạn không yêu cầu trả nợ gốc định kì mà chỉ phải trả cuối kì khi chấm dứt hợp đồng.

- Cho vay kì hạn thường được bảo đảm bằng tài sản cố định (ví dụ, nhà xưởng hoặc thiết bị...) của bên đi vay và có thể dưới hình thức lãi suất cố định hoặc biến đổi. 

- Rủi ro trong cho vay dài hạn thường cao hơn trong cho vay ngắn hạn, vì vậy, cán bộ phân tích tín dụng thường chú ý phân tích một số đặc điểm của bên đi vay trong hình thức cho vay này như: 

Trình độ quản lí của doanh nghiệp đi vay, chất lượng của hệ thống kiểm toán và kế toán, bên đi vay có thường xuyên nộp các báo cáo tài chính định kì, bên đi vay có sẵn sàng đồng ý không sử dụng tài sản bảo đảm cho bên cho vay thứ ba, bên đi vay có dễ dàng gặp rủi ro lớn khi có sự thay đổi công nghệ, độ dài thời gian trước khi dự án tạo ra tiền mặt,...

(Tài liệu tham khảo: Giáo trình tín dụng Ngân hàng, Học viện Ngân hàng, NXB Lao động- Xã hội)