Bảo hiểm liên kết đầu tư (Investment-linked insurance) là gì?

Hình minh họa. Nguồn: Saga

Bảo hiểm liên kết đầu tư (Investment-linked insurance)

Định nghĩa

Bảo hiểm liên kết đầu tư trong tiếng Anh là Investment-linked insurance. Bảo hiểm liên kết đầu tư là một loại hình đặc biệt của bảo hiểm nhân thọ, trong đó sau khi trừ đi chi phí quản lí và chi phí trả cho bảo hiểm nhân thọ, phí bảo hiểm được sử dụng để mua các đơn vị đầu tư trong các quĩ liên kết.

Nhận xét

- Các quĩ này bao gồm nhiều loại tài sản đầu tư được quản lí nhằm mang lại lợi ích cho tất cả những người sở hữu các đơn vị đầu tư trong quĩ. 

- Quyền lợi của các hợp đồng bảo hiểm thực tế là giá trị của các đơn vị đầu tư đó. Giá trị này không cố định, có thể tăng hoặc giảm phụ thuộc vào giá trị các tài sản đầu tư. Với tính đầu tư này, bảo hiểm liên kết đầu tư đã thực sự làm thay đổi quan niệm về bảo vệ và tiết kiệm của các nghiệp vụ bảo hiểm nhân thọ truyền thống. 

Có thể nói, bảo hiểm liên kết đầu tư là loại bảo hiểm nhân thọ có khả năng đáp ứng đồng thời nhu cầu chuyển giao hậu quả tài chính của rủi ro và nhu cầu đầu tư của người mua bảo hiểm. 

Hay bảo hiểm liên kết đầu tư là sản phẩm bảo hiểm nhân thọ không chia lãi bao gồm hai phần tách biệt nhau: Phần bảo hiểm và phần đầu tư, trong đó chủ yếu là phần đầu tư.

Đặc điểm của bảo hiểm liên kết đầu tư

So với các nghiệp vụ bảo hiểm nhân thọ truyền thống, cụ thể là các sản phẩm bảo hiểm có tham gia chia lãi, bảo hiểm liên kết đầu tư có những khác biệt cơ bản, cụ thể:

- Sự tách biệt giữa các yếu tố cấu thành một hợp đồng bảo hiểm liên kết đầu tư

Các yếu tố như hoạt động đầu tư, chi phí và chi quản lí, và lợi nhuận của quĩ đều được tách biệt và công bố rõ với khách hàng.

- Rủi ro và lợi nhuận của hoạt động đầu tư được chuyển từ doanh nghiệp bảo hiểm sang cho bên mua bảo hiểm.

Đây là đặc trưng cơ bản nhất của loại hình bảo hiểm liên kết đầu tư. 

Thông thường các doanh nghiệp bảo hiểm đưa ra các quĩ đầu tư khác nhau với các mức độ rủi ro khác nhau. Rủi ro càng cao thì lợi nhuận có thể thu hút được càng nhiều và ngược lại. 

Bên mua bảo hiểm là người lựa chọn việc phí bảo hiểm của mình sẽ được đầu tư vào đâu bằng việc sở hữu một số các đơn vị của một quĩ đầu tư (tương ứng số phí bảo hiểm đóng). Giá trị mà bên mua bảo hiểm sẽ nhận được khi đáo hạn hợp đồng chính là giá trị của các đơn vị quĩ đầu tư tại thời điểm đáo hạn. 

Như vậy, nếu quĩ đầu tư hoạt động tốt, bên mua bảo hiểm sẽ là người được hưởng lợi do giá trị của một đơn vị quĩ đầu tư đã tăng lên. 

Tuy nhiên, trong các trường hợp rủi ro, giá trị của các đơn vị đầu tư không tăng, hoặc giảm thì sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến quyền lợi bảo hiểm mà bên mua bảo hiểm được hưởng mà không có một sự bù đắp nào từ phía doanh nghiệp bảo hiểm. Thậm chí có những trường hợp bên mua bảo hiểm có thể mất toàn bộ số tiền đầu tư của mình. 

Do đó, đối với loại hình bảo hiểm liên kết đầu tư, bên mua bảo hiểm không thể chắc chắn về khoản thu nhập trong tương lai, trong khi đó đây lại là mục tiêu chính của các hợp đồng bảo hiểm truyền thống.

- Tính minh bạch cao

Một trong các ưu điểm của sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư là ở việc khách hàng có thể biết rõ phí bảo hiểm của mình được đầu tư vào đâu, khách hàng cũng có thể kiểm soát được các rủi ro đầu tư của mình bằng việc lựa chọn đầu tư phí bảo hiểm vào quĩ đầu tư mà mình cho là phù hợp nhất. 

Đây là đặc điểm mà các hợp đồng truyền thống không có được do mọi hoạt động đầu tư được quyết định bởi doanh nghiệp bảo hiểm.

So sánh bảo hiểm nhân thọ truyền thống và bảo hiểm liên kết đầu tư

(Tài liệu tham khảo: Giáo trình Lí thuyết bảo hiểm, NXB Tài chính; Giáo trình Đại lí bảo hiểm cơ bản, NXB Tài chính)