Trung bình trượt tuyến tính có trọng số (LWMA) là gì?

Hình minh họa

Trung bình trượt tuyến tính có trọng số (LWMA)

Định nghĩa

Trung bình trượt tuyến tính có trọng số trong tiếng Anh là Linearly Weighted Moving Average, thường gọi tắt là LWMA.

Trung bình trượt tuyến tính có trọng số (LWMA) là một phép tính trung bình trượt có trọng số lớn hơn đối với dữ liệu giá gần đây. Giá gần đây nhất có trọng số lớn nhất và mỗi mức giá trước đó dần dần có trọng số nhỏ hơn.

Công thức xác định

Trung bình trượt tuyến tính có trọng số (LWMA) được tính theo công thức sau:

Nguồn: Giáo trình phân tích đầu tư chứng khoán, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân

Ví dụ

Cổ phiếu XYZ có giá đóng cửa 10 ngày như sau:

Ta có trung bình trượt tuyến tính có trọng số (LWMA) được xác định như sau:

Khi sử dụng trung bình trượt tuyến tính có trọng số LWMA (10), dữ liệu giá càng gần (ví dụ như dữ liệu giá ngày thứ 10) có trọng số gấp đôi so với trọng số của dữ liệu giá ngày thứ 5 và trọng số gấp 10 lần so với trọng số của dữ liệu giá ngày đầu tiên.

Khi tính LWMA (10) cho ngày thứ 11, ta sử dụng dữ liệu giá từ ngày thứ 2 đến ngày thứ 11.

Như vậy, tương tự như cách tính trung bình trượt giản đơn, mỗi khi tính toán giá trị trung bình trượt tiếp theo, giá trị đầu trong chuỗi dữ liệu trước sẽ bị loại ra khỏi công thức tính.

Nhận xét

- Đối với một nhà phân tích, việc bỏ đi những giá trị cũ nhất khi tính trung bình trượt sẽ gây ra nhiều vấn đề. Nếu mức giá mới nhất phản ánh những biến động nhỏ trong khi mức giá cũ (mức giá bị bỏ đi khi tính giá trị trung bình trượt tiếp theo) lại phản ánh một biến động giá lớn thì giá trị trung bình trượt sẽ không còn chính xác nữa.

Kaufman (1998) gọi đây là "drop-off effect" (tạm dịch: hiệu ứng bỏ lỡ). Đây chính là điểm mà nhiều nhà nghiên cứu phê phán giá trị trung bình trượt.

- Khi tính toán giá trị trung bình trượt giản đơn (SMA) hay trung bình trượt tuyến tính trọng số, nếu như các mức giá cũ nằm ngoài khoảng tính toán thì sẽ hoàn toàn không được tính tới. Nhận thức được vấn đề này, các nhà phân tích đã đưa ra khái niệm về trung bình trượt số mũ (EMA).

(Tài liệu tham khảo: Giáo trình phân tích đầu tư chứng khoán, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân; Linearly Weighted Moving Average (LWMA) - Investopedia)

Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2027 (Vietnam Investment Forum 2027)

Thời gian: Ngày 12/11/2026
Địa điểm: Shilla Monogram Hanoi Westlake, số 6 Hoàng Minh Thảo, Tây Hồ Tây, Hà Nội

Là sự kiện thường niên quy tụ các chuyên gia đầu ngành, Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2027 mang đến những góc nhìn chuyên sâu về triển vọng đầu tư và cơ hội trên thị trường năm 2027.

Trong khuôn khổ sự kiện, Ban tổ chức sẽ công bố Best Retail Brokers 2026 - Bảng xếp hạng công ty chứng khoán có dịch vụ bán lẻ tốt nhất thị trường Việt Nam.

Cùng cộng đồng đầu tư đón đầu xu hướng, cập nhật góc nhìn chuyên gia và khám phá cơ hội đầu tư năm 2027.

Bạn cũng sẽ có cơ hội nhận vé mời đặc biệt của BTC khi tham gia khảo sát về triển vọng kinh tế, thị trường tài chính và chiến lược phân bổ tài sản trong năm 2027.

Mua vé theo nhóm
giảm đến 30% Dự báo của bạn về
triển vọng kinh tế 2027
(Để có cơ hội nhận vé miễn phí)