Tiếp cận theo từng chuyên đề là gì? Các bước thực hiện

Khi tiếp cận theo từng chuyên đề, các nhà phân tích không chỉ sử dụng dữ liệu trên một báo cáo tài chính riêng biệt mà sử dụng thông tin trên các báo cáo tài chính có liên quan đến chuyên đề (nội dung) phân tích.

19-05-2020

Tiếp cận theo từng chuyên đề là gì? Các bước thực hiện - Ảnh 1. — Hình minh hoạ (Nguồn: tapchitaichinh)

Tiếp cận theo từng chuyên đề

Khái niệm

Tiếp cận theo từng chuyên đề hay còn gọi là Tiếp cận theo từng nội dung là một trong những phương thức tiếp cận báo cáo tài chính.

Khi tiếp cận theo từng chuyên đề, các nhà phân tích không chỉ sử dụng dữ liệu trên một báo cáo tài chính riêng biệt mà sử dụng thông tin trên các báo cáo tài chính có liên quan đến chuyên đề (nội dung) phân tích.

Tiếp cận theo từng chuyên đề sẽ cung cấp cho người sử dụng các thông tin đầy đủ về một hay một số khía cạnh mà họ quan tâm.

Các bước thực hiện

Khi tiếp cận theo chuyên đề, trước hết các nhà phân tích tiến hành phân tích kế toán trên các báo cáo tài chính. Công việc này nhằm chuẩn bị cơ sở dữ liệu chuẩn xác, phục vụ cho hoạt động phân tích.

Sau đó, tùy theo chuyên đề (nội dung) lựa chọn, các nhà phân tích sử dụng các thông tin phản ánh trên các báo cáo tài chính và mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trên các báo cáo tài chính với nhau để phân tích.

Các thông tin sử dụng phục vụ cho nội dung phân tích không bị giới hạn trong từng báo cáo tài chính nên làm rõ bản chất, xu hướng, nhịp điệu, tốc độ, tình hình biến động, mối liên hệ... của đối tượng nghiên cứu.

Từ đó, có cơ sở tin cậy để đề ra các quyết định hữu ích. Vì vậy, cách thức tiếp cận theo chuyên đề (nội dung) được vận dụng phổ biến trong phân tích báo cáo tài chính.

Mô hình tiếp cận phân tích báo cáo tài chính theo nội dung

Đánh giá khái quát tình hình tài chính

- Huy động vốn

- Độc lập tài chính

- Khả năng thanh toán

- Khả năng sinh lợi

- Tốc độ tăng trưởng

Phân tích cấu trúc tài chính

- Cơ cấu tài sản

- Cơ cấu nguồn vốn

- Mối quan hệ giữa tài sản với nguồn vốn

Phân tích tình hình thanh toán

- Đánh giá khái quát

- Xu hướng và nhịp điệu tăng trưởng

- Nợ phải thu

- Nợ phải trả

- Tốc độ thanh toán

Phân tích rủi ro tài chính

- Rủi ro sử dụng đòn bẩy tài chính

- Rủi ro về khả năng thanh toán

- Rủi ro thu hồi nợ

- Rủi ro dòng tiền

- Rủi ro tỉ giá

- Rủi ro về hiệu quả kinh doanh

- Rủi ro hiệu năng hoạt động

- Rủi ro phá sản

Phân tích cân bằng tài chính

- Theo mức độ an toàn của nguồn tài trợ

- Theo mức độ ổn định của nguồn tài trợ

Phân tích kết quả kinh doanh

- Doanh thu

- Tổng thu nhập

- Lợi nhuận

Phân tích khả năng sinh lợi

- Tài sản

- Vốn chủ sở hữu

- Chi phí

- Bộ phận

- Điều kiện cần thiết để nâng cao khả năng sinh lợi

- Từ phía nhà đầu tư

Phân tích dòng tiền

- Đánh giá khái quá

- Xu hướng và nhịp điệu tăng trưởng

- Cơ cấu dòng tiền thuần

- Dòng tiền vào

- Dòng tiền ra

- Mối quan hệ giữa dòng tiền vào với dòng tiền ra

- Nhân tố ảnh hưởng tới dòng tiền

- Mối quan hệ giữa dòng tiền với tình hình tài chính

Định giá doanh nghiệp

- Căn cứ vào Bảng cân đối kế toán

- Căn cứ vào kết quả kiểm kê và đánh giá lai

- Căn cứ vào chiết khấu dòng tiền

- Căn cứ vào chiết khấu dòng lợi nhuận thặng dư

- Căn cứ vào cơ sở so sánh giá thị trường

Dự báo các chỉ tiêu tài chính

- Trên bảng cân đối kế toán

- Trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

- Dòng tiền.

(Tài liệu tham khảo: Tổng quan về phân tích báo cáo tài chính, Trung tâm đào tạo từ xa, Đại học Kinh tế Quốc dân)

Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2027 (Vietnam Investment Forum 2027)

Thời gian: Ngày 12/11/2026
Địa điểm: Shilla Monogram Hanoi Westlake, số 6 Hoàng Minh Thảo, Tây Hồ Tây, Hà Nội

Là sự kiện thường niên quy tụ các chuyên gia đầu ngành, Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2027 mang đến những góc nhìn chuyên sâu về triển vọng đầu tư và cơ hội trên thị trường năm 2027.

Trong khuôn khổ sự kiện, Ban tổ chức sẽ công bố Best Retail Brokers 2026 - Bảng xếp hạng công ty chứng khoán có dịch vụ bán lẻ tốt nhất thị trường Việt Nam.

Cùng cộng đồng đầu tư đón đầu xu hướng, cập nhật góc nhìn chuyên gia và khám phá cơ hội đầu tư năm 2027.

Bạn cũng sẽ có cơ hội nhận vé mời đặc biệt của BTC khi tham gia khảo sát về triển vọng kinh tế, thị trường tài chính và chiến lược phân bổ tài sản trong năm 2027.

Đối tượng kiểm soát là gì? Các yêu cầu khi kiểm soát