Tiếp cận theo từng chuyên đề là gì? Các bước thực hiện

Khi tiếp cận theo từng chuyên đề, các nhà phân tích không chỉ sử dụng dữ liệu trên một báo cáo tài chính riêng biệt mà sử dụng thông tin trên các báo cáo tài chính có liên quan đến chuyên đề (nội dung) phân tích.

19-05-2020

Tiếp cận theo từng chuyên đề là gì? Các bước thực hiện - Ảnh 1. — Hình minh hoạ (Nguồn: tapchitaichinh)

Tiếp cận theo từng chuyên đề

Khái niệm

Tiếp cận theo từng chuyên đề hay còn gọi là Tiếp cận theo từng nội dung là một trong những phương thức tiếp cận báo cáo tài chính.

Khi tiếp cận theo từng chuyên đề, các nhà phân tích không chỉ sử dụng dữ liệu trên một báo cáo tài chính riêng biệt mà sử dụng thông tin trên các báo cáo tài chính có liên quan đến chuyên đề (nội dung) phân tích.

Tiếp cận theo từng chuyên đề sẽ cung cấp cho người sử dụng các thông tin đầy đủ về một hay một số khía cạnh mà họ quan tâm.

Các bước thực hiện

Khi tiếp cận theo chuyên đề, trước hết các nhà phân tích tiến hành phân tích kế toán trên các báo cáo tài chính. Công việc này nhằm chuẩn bị cơ sở dữ liệu chuẩn xác, phục vụ cho hoạt động phân tích.

Sau đó, tùy theo chuyên đề (nội dung) lựa chọn, các nhà phân tích sử dụng các thông tin phản ánh trên các báo cáo tài chính và mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trên các báo cáo tài chính với nhau để phân tích.

Các thông tin sử dụng phục vụ cho nội dung phân tích không bị giới hạn trong từng báo cáo tài chính nên làm rõ bản chất, xu hướng, nhịp điệu, tốc độ, tình hình biến động, mối liên hệ... của đối tượng nghiên cứu.

Từ đó, có cơ sở tin cậy để đề ra các quyết định hữu ích. Vì vậy, cách thức tiếp cận theo chuyên đề (nội dung) được vận dụng phổ biến trong phân tích báo cáo tài chính.

Mô hình tiếp cận phân tích báo cáo tài chính theo nội dung

Đánh giá khái quát tình hình tài chính

- Huy động vốn

- Độc lập tài chính

- Khả năng thanh toán

- Khả năng sinh lợi

- Tốc độ tăng trưởng

Phân tích cấu trúc tài chính

- Cơ cấu tài sản

- Cơ cấu nguồn vốn

- Mối quan hệ giữa tài sản với nguồn vốn

Phân tích tình hình thanh toán

- Đánh giá khái quát

- Xu hướng và nhịp điệu tăng trưởng

- Nợ phải thu

- Nợ phải trả

- Tốc độ thanh toán

Phân tích rủi ro tài chính

- Rủi ro sử dụng đòn bẩy tài chính

- Rủi ro về khả năng thanh toán

- Rủi ro thu hồi nợ

- Rủi ro dòng tiền

- Rủi ro tỉ giá

- Rủi ro về hiệu quả kinh doanh

- Rủi ro hiệu năng hoạt động

- Rủi ro phá sản

Phân tích cân bằng tài chính

- Theo mức độ an toàn của nguồn tài trợ

- Theo mức độ ổn định của nguồn tài trợ

Phân tích kết quả kinh doanh

- Doanh thu

- Tổng thu nhập

- Lợi nhuận

Phân tích khả năng sinh lợi

- Tài sản

- Vốn chủ sở hữu

- Chi phí

- Bộ phận

- Điều kiện cần thiết để nâng cao khả năng sinh lợi

- Từ phía nhà đầu tư

Phân tích dòng tiền

- Đánh giá khái quá

- Xu hướng và nhịp điệu tăng trưởng

- Cơ cấu dòng tiền thuần

- Dòng tiền vào

- Dòng tiền ra

- Mối quan hệ giữa dòng tiền vào với dòng tiền ra

- Nhân tố ảnh hưởng tới dòng tiền

- Mối quan hệ giữa dòng tiền với tình hình tài chính

Định giá doanh nghiệp

- Căn cứ vào Bảng cân đối kế toán

- Căn cứ vào kết quả kiểm kê và đánh giá lai

- Căn cứ vào chiết khấu dòng tiền

- Căn cứ vào chiết khấu dòng lợi nhuận thặng dư

- Căn cứ vào cơ sở so sánh giá thị trường

Dự báo các chỉ tiêu tài chính

- Trên bảng cân đối kế toán

- Trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

- Dòng tiền.

(Tài liệu tham khảo: Tổng quan về phân tích báo cáo tài chính, Trung tâm đào tạo từ xa, Đại học Kinh tế Quốc dân)

Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2026 - Summer Summit

Thời gian: 11/06/2026
Địa điểm: L7 West Lake Hanoi by Lotte Hotels, Ballroom tầng 4, 683 Lạc Long Quân, Tây Hồ, Hà Nội

Vietnam Investment Forum 2026 - Summer Summit quy tụ đại diện cơ quan quản lý, lãnh đạo ngân hàng, công ty chứng khoán, quỹ đầu tư, giám đốc phân tích và các chuyên gia kinh tế độc lập, tập trung vào bức tranh vĩ mô, AI & Big Data và chiến lược tìm kiếm Alpha trong nửa cuối năm 2026.

Ba phiên thảo luận chính:

Phiên thảo luận 1: Vĩ mô 2026 - Việt Nam trước các cú sốc từ bên ngoài và cơ hội từ bên trong
Phiên thảo luận 2: AI & Big Data - Từ lợi thế ra quyết định đến thế hệ sản phẩm đầu tư mới
Phiên thảo luận 3: Cơ hội tìm kiếm Alpha trên thị trường chứng khoán và các kênh tài sản phổ biến

Tìm hiểu chương trình tại VIF 2026 Summer Summit.

Tham gia khảo sát "Dự báo của bạn về nửa cuối năm 2026" để có cơ hội nhận vé mời đặc biệt từ Ban Tổ chức.