Rủi ro cá biệt (Specific Risk) là gì? Giảm thiểu rủi ro cá biệt thông qua đa dạng hóa

Rủi ro cá biệt

Khái niệm

Rủi ro cá biệt hay rủi ro đặc thù trong tiếng Anh là Specific Risk.

Rủi ro cá biệt là rủi ro ảnh hưởng đến lượng tài sản tối thiểu. Rủi ro cá biệt như tên gọi, có liên quan đến các rủi ro rất đặc thù đối với một công ty hoặc một nhóm nhỏ các công ty. 

Loại rủi ro này ngược lại với rủi ro thị trường tổng thể hoặc rủi ro hệ thống. Rủi ro phi hệ thống và rủi ro đa dạng hóa là ví dụ về rủi ro cá biệt.   

Đặc điểm Rủi ro cá biệt 

Rủi ro cá biệt có thể bắt nguồn từ các tin tức liên quan cụ thể đến một cổ phiếu hoặc một số cổ phiếu. 

Ví dụ như một công ty có các nhân viên đình công đột ngột hay một qui định mới của chính phủ ảnh hưởng đến một nhóm công ty cụ thể. 

Để giảm thiểu rủi ro cá biệt cần đa dạng hóa. 

Rủi ro cá biệt của công ty 

Hai yếu tố gây ra rủi ro cá biệt của công ty là:   

 - Rủi ro kinh doanh: tất cả các vấn đề trong nội bộ và do yếu tố bên ngoài đều gây ra rủi ro kinh doanh, rủi ro nội bộ có liên quan đến hiệu quả hoạt động của công ty. 

Ví dụ, một công ty không xin cấp bằng sáng chế để bảo vệ sản phẩm mới là một rủi ro nội bộ vì nó có thể dẫn đến việc mất lợi thế cạnh tranh. 

Các cơ quan quản lí thực phẩm hay dược phẩm cấm một loại thuốc cụ thể của một công ty bán là một ví dụ về rủi ro kinh doanh do yếu tố bên ngoài. 

 - Rủi ro tài chính: loại rủi ro này liên quan đến cấu trúc vốn của công ty. Mỗi công ty đều cần có một mức nợ và vốn chủ sở hữu tối ưu để tiếp tục phát triển và đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của mình. 

Một cấu trúc vốn yếu có thể khiến cho thu nhập và dòng tiền công ty không nhất quán và ngăn cản công ty đó được giao dịch trên sàn chứng khoán. 

Giảm thiểu Rủi ro cá biệt thông qua đa dạng hóa

Các nhà đầu tư có thể giảm rủi ro cá biệt bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ. Nghiên cứu của nhà kinh tế học Harry Markowitz đã cho thấy rủi ro cá biệt giảm đáng kể nếu danh mục đầu tư có khoảng 30 chứng khoán khác nhau. 

Các chứng khoán trong danh mục nên ở các lĩnh vực khác nhau để các thông tin về các chứng khoán hoặc ngành cụ thể không tác động đến phần còn lại của danh mục đầu tư. 

Ví dụ, một danh mục đầu tư có chứng khoán trong các lĩnh vực sau: chăm sóc sức khỏe, vật liệu xây dựng, tài chính, công nghiệp và công nghệ sẽ giảm thiểu được rủi ro cá biệt tốt hơn. 

Một nhóm các loại tài sản không tương thích nhau nên được đưa vào một danh mục đầu tư để giảm rủi ro cá biệt.  

Các nhà đầu tư có thể sử dụng các quĩ hoán đổi danh mục (ETF) để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ. 

Các quĩ ETF được sử dụng để theo dõi các chỉ số rộng như chỉ số S&P500 hay các ngành, các loại tiền tệ hoặc loại tài sản cụ thể. 

Các nhà đầu tư có thể giảm rủi ro cá biệt bằng cách đầu tư vào một quĩ ETF có phân bổ cân đối vào các loại tài sản và lĩnh vực. 

Những tin tức bất lợi ảnh hưởng đến một loại tài sản hay lĩnh vực cụ thể sẽ không có tác động lớn đến lợi nhuận chung của danh mục đầu tư.   

(Theo Investopedia)

Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2025 (Vietnam Investment Forum 2025) với chủ đề “Khai thông & Bứt phá” do trang TTĐT tổng hợp VietnamBiz, Việt Nam Mới tổ chức sẽ diễn ra vào ngày 8/11/2024 tại GEM CENTER, TP HCM.

Sự kiện quy tụ giới chuyên gia cao cấp trong lĩnh vực đầu tư, tài chính là các nhà làm chính sách, CEO, CFO, CIO các ngân hàng, công ty chứng khoán, quỹ đầu tư, công ty bất động sản, các hãng xếp hạng, công ty cung cấp dữ liệu và hàng trăm nhà đầu tư có kinh nghiệm lâu năm trên thị trường chứng khoán và bất động sản.

Diễn đàn hứa hẹn mang lại không gian để các chuyên gia bàn luận về các xu hướng đầu tư mới, các góc nhìn chiến lược, mở ra nhiều ý tưởng đầu tư phù hợp cho giai đoạn mới. Đồng thời tạo cơ hội gặp gỡ, kết nối giữa nhà đầu tư và các đối tác tiềm năng trên thị trường.

Thông tin chi tiết chương trình: https://event.vietnambiz.vn/