Phòng vệ giá forex (Forex Hedge) là gì? Những đặc điểm cần lưu ý

Phòng vệ giá forex

Khái niệm

Phòng vệ giá forex, tiếng Anh gọi là forex hedge.

Phòng vệ giá forex là dạng giao dịch nhằm mục đích bảo vệ cho một vị thế hiện tại hoặc sau này, khỏi những biến động tỉ giá không mong muốn.

Phòng vệ giá forex được nhiều người tham gia trên thị trường sử dụng, trong đó bao gồm nhà đầu tư, người giao dịch và doanh nghiệp. Bằng việc áp dụng hợp lí giao dịch phòng vệ giá forex, người đang nắm giữ vị thế mua trên một cặp tiền tệ hoặc dự tính sẽ mua trong tương lai có thể được bảo vệ khỏi những rủi ro sụt giá.

Ngược lại, người giao dịch hoặc nhà đầu tư đang nắm giữ vị thế bán trên một cặp tiền tệ sẽ được bảo vệ khỏi rủi ro tăng giá bằng cách sử dụng giao dịch phòng vệ giá forex.

Hiểu rõ hơn về phòng vệ giá forex

Điều quan trọng cần ghi nhớ là giao dịch phòng vệ giá không nhằm mục đích kiếm tiền. Giao dịch phòng vệ giá forex là để bảo vệ khỏi những khoản thua lỗ, chứ không phải để kiếm lời. Hơn nữa, hầu hết việc phòng vệ giá là nhằm loại bỏ chỉ một phần thay vì tất cả rủi ro trực tiếp, vì đến một mức nhất định, chi phí thực hiện phòng vệ giá có thể vượt quá lợi thế mà nó mang lại.

Ví dụ, khi một công ty Nhật Bản đang dự định bán trang thiết bị của mình và thanh toán bằng đồng đô la Mỹ. Công ty này có thể bảo vệ một phần giao dịch bằng cách mua quyền chọn tiền tệ hưởng lợi khi giá trị đồng yên Nhật trên đô la tăng lên. 

Nếu thực hiện giao dịch với sự bảo vệ này thì khi đồng đô la mạnh lên hoặc duy trì độ ổn định trên đồng yên, công ty chỉ mất chi phí quyền chọn. Và nếu đồng đô la yếu đi, khoản lợi nhuận thu được từ quyền chọn có thể bù đắp cho phần lỗ phải nhận khi nhận thanh toán từ thương vụ này.

Sử dụng phòng vệ giá forex

Các cách thức chính để phòng vệ giá tiền tệ là hợp đồng giao ngay, quyền chọn ngoại tệ và hợp đồng tương lai tiền tệ. 

Hợp đồng giao ngay là giao dịch thông thường của những người giao dịch forex. Vì hợp đồng giao ngay có ngày giao hàng rất ngắn hạn (2 ngày), nên nó không phải là phương tiện phòng vệ giá tiền tệ hiệu quả nhất. Thực tế thì chính những hợp đồng giao ngay thông thường là nguyên nhân cần đến việc phòng vệ giá.

Quyền chọn ngoại tệ là một trong những phương pháp phổ biến nhất để phòng vệ giá tiền tệ. Cũng như những quyền chọn trên các dạng chứng khoán khác, quyền chọn ngoại tệ cho người nắm giữ quyền, nhưng không bắt buộc, bán hoặc mua cặp tiền tệ tại một tỉ giá nhất định vào một thời điểm trong tương lai.

Một số chiến lược giao dịch quyền chọn có thể áp dụng như long straddle, long strangle, bull spread hay bear spread để hạn chế rủi ro thua lỗ của một giao dịch.

(Theo Investopedia)

Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2025 (Vietnam Investment Forum 2025) với chủ đề “Khai thông & Bứt phá” do trang TTĐT tổng hợp VietnamBiz, Việt Nam Mới tổ chức sẽ diễn ra vào ngày 8/11/2024 tại GEM CENTER, TP HCM.

Sự kiện quy tụ giới chuyên gia cao cấp trong lĩnh vực đầu tư, tài chính là các nhà làm chính sách, CEO, CFO, CIO các ngân hàng, công ty chứng khoán, quỹ đầu tư, công ty bất động sản, các hãng xếp hạng, công ty cung cấp dữ liệu và hàng trăm nhà đầu tư có kinh nghiệm lâu năm trên thị trường chứng khoán và bất động sản.

Diễn đàn hứa hẹn mang lại không gian để các chuyên gia bàn luận về các xu hướng đầu tư mới, các góc nhìn chiến lược, mở ra nhiều ý tưởng đầu tư phù hợp cho giai đoạn mới. Đồng thời tạo cơ hội gặp gỡ, kết nối giữa nhà đầu tư và các đối tác tiềm năng trên thị trường.

Thông tin chi tiết chương trình: https://event.vietnambiz.vn/