Phòng vệ giá (Hedge) là gì? Những đặc điểm cần lưu ý

Hình minh họa. Nguồn: Wealthhow.com

Phòng vệ giá

Khái niệm

Phòng vệ giá, tiếng Anh gọi là hedge.

Phòng vệ giá là khoản đầu tư với mục đích làm giảm thiểu rủi ro từ những biến động giá ngược chiều. Thông thường, phòng vệ giá là mở thêm một vị thế bù đắp cho phần chứng khoán có liên quan.

Hiểu rõ hơn về phòng vệ giá

Việc phòng vệ giá cũng tương tự như là sở hữu một chính sách bảo hiểm. Giống như khi bạn có một căn nhà nằm ở khu vực dễ bị lũ lụt, thì bạn sẽ cần phải bảo vệ tài sản đó khỏi rủi ro bị lũ lụt, hay có thể nói là phòng vệ nó khỏi việc đó, bằng cách là mua bảo hiểm lũ lụt.

Trong ví dụ trên, bạn không thể ngăn ngừa lũ lụt xảy ra, nhưng bạn có thể chuẩn bị trước để giảm thiểu rủi ro khi lũ lụt xảy ra. Việc phòng vệ giá cũng là một sự đánh đổi rủi ro-lợi nhuận. Nó sẽ giúp bạn hạn chế rủi ro tiềm tàng, nhưng cũng sẽ làm mất đi một phần lợi nhuận tiềm năng.

Phòng vệ giá cũng không phải là miễn phí. Như trong ví dụ về bảo hiểm lũ lụt ở trên thì bạn vẫn phải thanh toán tiền phí mỗi tháng, và nếu lũ lụt không xảy ra, thì bạn sẽ không được chi trả. Nhưng tuy vậy thì hầu hết mọi người đều chọn khoản lỗ dự tính và nhìn thấy được này thay vì bị dính phải một khoản lỗ bất ngờ ập tới.

Những nhà đầu tư và quản lí tiền sử dụng các biện pháp phòng vệ giá để hạn chế và kiểm soát rủi ro trực tiếp. Trong lĩnh vực tài chính, nếu muốn phòng vệ giá một cách hiệu quả, thì một nhà đầu tư phải sử dụng đến nhiều công cụ khác nhau tùy theo phương thức đầu tư, để bù đắp lại phần rủi ro đến từ những biến động giá ngược chiều trên thị trường.Cách tốt nhất để thực hiện việc này là sở hữu thêm một khoản đầu tư khác nhưng với một mục đích và mức kiểm soát cụ thể.

Sự tương quan của việc phòng vệ giá trong đầu tư so với việc mua bảo hiểm lũ lụt ở trên là không nhiều. Vì trong bảo hiểm lũ lụt, người mua bảo hiểm sẽ được đền bù hoàn toàn cho thiệt hại của mình. Nhưng trong đầu tư, phòng vệ giá lại là một bộ môn khoa học phức tạp và cũng không hề hoàn hảo.

(Theo Investopedia)