Giá trị rủi ro (Value of Risk - VOR) là gì?

Giá trị rủi ro

Khái niệm

Giá trị rủi ro trong tiếng Anh gọi là: Value of Risk - VOR.

Giá trị rủi ro là lợi ích tài chính mà một hoạt động chấp nhận rủi ro sẽ mang lại cho các bên liên quan của một tổ chức. Giá trị rủi ro yêu cầu tổ chức cần phải xác định liệu một hoạt động có giúp đưa tổ chức đến gần hơn với các mục tiêu của mình.

Hiểu về giá trị rủi ro (VOR)

Trong lí thuyết tài chính, các công ty không có bất kì sự ưa thích rủi ro nào, nhưng các cổ đông và các bên liên quan của công ty thì có. Tất cả các hoạt động mà một công ty có thể thực hiện, từ việc tham gia vào một thị trường mới đến phát triển một sản phẩm mới, đều mang rủi ro.

Mức độ rủi ro phụ thuộc vào loại hình hoạt động và khả năng công ty sẽ không thể thu lại chi phí, cộng thêm việc chi tiền cho một hoạt động mang theo chi phí cơ hội - tức là công ty không thể sử dụng số tiền đó vào một thứ gì đó khác.

Rủi ro thất bại - Risk of Failure

Giá trị rủi ro đòi hỏi một công ty phải kiểm tra các thành phần khác nhau của chi phí rủi ro. 

Những thành phần này bao gồm chi phí thực tế cho các tổn thất phát sinh; chi phí trái phiếu, bảo hiểm hoặc tái bảo hiểm cho các khoản lỗ; các chi phí giảm thiểu rủi ro có thể khiến công ty gặp phải tổn thất; và chi phí thực hiện chương trình quản lí rủi ro và giảm thiểu tổn thất.

Giá trị của rủi ro coi mỗi thành phần của chi phí rủi ro là một lựa chọn đầu tư. Cũng giống như với một cổ phiếu hoặc trái phiếu, các thành phần phải thể hiện tỉ lệ hoàn vốn - ROI.

Ví dụ, một công ty bắt đầu triển khai bộ phận quản lí rủi ro và đang phải chịu một chi phí nhân sự đáng kể. Bộ phận này dự kiến sẽ giảm rủi ro tổn thất của công ty bằng cách quản lí danh mục bảo hiểm và tái bảo hiểm, xác định các mối đe dọa tiềm ẩn và phát triển các phương pháp để giảm rủi ro.

Nếu bộ phận quản lí rủi ro không có khả năng làm điều này, thì nó không đóng góp vào lợi ích cổ đông. Nếu thu nhập dự kiến của một công ty cao hơn chi phí phát sinh để giảm rủi ro, thì khoản đầu tư giảm rủi ro này là một khoản đầu tư tích cực.

(Tài liệu tham khảo: Investopedia)

Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2025 (Vietnam Investment Forum 2025) với chủ đề “Khai thông & Bứt phá” do trang TTĐT tổng hợp VietnamBiz, Việt Nam Mới tổ chức sẽ diễn ra vào ngày 8/11/2024 tại GEM CENTER, TP HCM.

Sự kiện quy tụ giới chuyên gia cao cấp trong lĩnh vực đầu tư, tài chính là các nhà làm chính sách, CEO, CFO, CIO các ngân hàng, công ty chứng khoán, quỹ đầu tư, công ty bất động sản, các hãng xếp hạng, công ty cung cấp dữ liệu và hàng trăm nhà đầu tư có kinh nghiệm lâu năm trên thị trường chứng khoán và bất động sản.

Diễn đàn hứa hẹn mang lại không gian để các chuyên gia bàn luận về các xu hướng đầu tư mới, các góc nhìn chiến lược, mở ra nhiều ý tưởng đầu tư phù hợp cho giai đoạn mới. Đồng thời tạo cơ hội gặp gỡ, kết nối giữa nhà đầu tư và các đối tác tiềm năng trên thị trường.

Thông tin chi tiết chương trình: https://event.vietnambiz.vn/