Thế chấp theo lãi suất điều chỉnh (Adjustable-Rate Mortgage - ARM) là gì?

Thế chấp theo lãi suất điều chỉnh

Khái niệm

Thế chấp theo lãi suất điều chỉnh trong tiếng Anh là Adjustable-Rate Mortgage hay Variable-rate mortgages; viết tắt là ARM.

Thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh (ARM) là một loại thế chấp trong đó lãi suất áp dụng trên số dư nợ thay đổi trong suốt thời gian vay. Với thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh, lãi suất ban đầu được cố định trong một khoảng thời gian. Sau đó, lãi suất được điều chỉnh định kì theo các khoảng thời gian là hàng năm hoặc thậm chí hàng tháng. Lãi suất cho ARM được thiết lập lại dựa trên một điểm chuẩn hoặc chỉ số, và mức chênh lệch bổ sung được gọi là biên ARM.

Hiểu về thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh (ARM)

Thông thường một ARM được thể hiện dưới dạng hai số. Thông thường, số đầu tiên cho biết khoảng thời gian áp dụng lãi suất cố định cho khoản vay.

Ví dụ, ARM 2-28 có lãi suất cố định trong hai năm, sau đó là lãi suất thả nổi trong 28 năm còn lại. Ngược lại, ARM 5/1 có lãi suất cố định trong 5 năm, sau đó là lãi suất điều chỉnh hàng năm, như ví dụ này là 1 năm. Tương tự, 5/5 ARM có lãi suất cố định trong 5 năm và sau đó áp lãi suất điều chỉnh 5 năm còn lại.

Chỉ số và biên độ

Khi kết thúc giai đoạn lãi suất cố định, lãi suất ARM tăng hoặc giảm dựa trên chỉ số với biên độ đã đặt. Trong hầu hết các trường hợp, các khoản thế chấp được gắn với một trong ba chỉ số sau đây: lãi suất đáo hạn của tín phiếu Kho bạc trong một năm, chỉ số chi phí quĩ của Quận Quốc hội thứ 11 (11th District cost of funds index) hoặc lãi suất được cung cấp bởi liên ngân hàng London.

Mặc dù tỉ lệ chỉ số có thể thay đổi, nhưng biên độ vẫn sẽ giữ nguyên. Ví dụ: nếu chỉ số là 5% và biên độ là 2%, lãi suất cho khoản thế chấp sẽ điều chỉnh thành 7%. Tuy nhiên, nếu chỉ số chỉ ở mức 2% vào lần tiếp theo lãi suất điều chỉnh, lãi suất giảm xuống 4%, dựa trên biên độ 2% của khoản vay.

(Tài liệu tham khảo: investopedia.com)

Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2027 (Vietnam Investment Forum 2027)

Thời gian: Ngày 12/11/2026
Địa điểm: Shilla Monogram Hanoi Westlake, số 6 Hoàng Minh Thảo, Tây Hồ Tây, Hà Nội

Là sự kiện thường niên quy tụ các chuyên gia đầu ngành, Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2027 mang đến những góc nhìn chuyên sâu về triển vọng đầu tư và cơ hội trên thị trường năm 2027.

Trong khuôn khổ sự kiện, Ban tổ chức sẽ công bố Best Retail Brokers 2026 - Bảng xếp hạng công ty chứng khoán có dịch vụ bán lẻ tốt nhất thị trường Việt Nam.

Cùng cộng đồng đầu tư đón đầu xu hướng, cập nhật góc nhìn chuyên gia và khám phá cơ hội đầu tư năm 2027.

Bạn cũng sẽ có cơ hội nhận vé mời đặc biệt của BTC khi tham gia khảo sát về triển vọng kinh tế, thị trường tài chính và chiến lược phân bổ tài sản trong năm 2027.

Mua vé theo nhóm
giảm đến 30% Dự báo của bạn về
triển vọng kinh tế 2027
(Để có cơ hội nhận vé miễn phí)