Nhà đầu tư Weak Shorts là gì? Chiến lược của Nhà đầu tư Weak shorts

Nhà đầu tư Weak Shorts

Khái niệm

Nhà đầu tư Weak Shorts là các nhà giao dịch và các nhà đầu tư nắm giữ một vị thế bán của một cổ phiếu hoặc tài sản tài chính khác, sẽ đóng vị thế khi xuất hiện dấu hiệu đầu tiên của giá tăng. 

Nhà đầu tư Weak shorts thường là các nhà đầu tư có khả năng tài chính hạn chế, vì vậy khả năng chấp nhận rủi ro trên một vị thế bán của họ không quá nhiều. 

Các nhà đầu tư Weak shorts thường đặt lệnh dừng lỗ cho vị thế bán của mình để bù lỗ cho các giao dịch bán trong trường hợp giá đi ngược lại với hướng họ mong muốn. Họ về cơ bản tương tự như nhà đầu tư Weak longs nhưng sở hữu các vị thế mua.    

Đặc điểm Nhà đầu tư Weak shorts 

Nhà đầu tư Weak shorts thường là các nhà đầu tư tư nhân hơn là các nhà đầu tư tổ chức do khả năng tài chính của họ không nhiều.

Tuy nhiên, ngay cả các nhà đầu tư tổ chức cũng có thể được nhìn nhận là nhà đầu tư Weak shorts nếu họ đang bị khủng hoảng tài chính và không có đủ khả năng để xin tài trợ thêm vốn để thực hiện giao dịch.   

Sự hiện diện của nhà đầu tư Weak shorts trong thị trường có thể làm tăng sự biến động trong giá một cổ phiếu hoặc một tài sản tài chính khác bởi vì họ có xu hướng đóng các vị thế bán của mình nếu cổ phiếu có dấu hiệu tăng giá. 

Việc bán khống như vậy thúc đẩy giá cổ phiếu tăng lên nhanh chóng buộc các nhà giao dịch khác có vị thế bán phải đóng vị thế vì sợ tình trạng bán non (short squeeze).   

Nếu giá cổ phiếu bắt đầu suy yếu, nhà đầu tư Weak shorts có thể khôi phục vị thế bán của họ. Dù nhà đầu tư Weak shorts có thể bị hạn chế bởi nguồn vốn sẵn có nhưng họ vẫn có thể có mức lợi nhuận cao trong ngắn hạn. 

Cổ phiếu bị bán khống quá nhiều sẽ làm giá cổ phiếu giảm nhanh chóng, khiến cho giao dịch cổ phiếu này có biến động giá tăng cao hơn.  

Chiến lược của Nhà đầu tư Weak shorts 

Các nhà giao dịch thông thường thường tìm kiếm các cổ phiếu có khối lượng bán khống cao. Khối lượng bán khống được sử dụng như một chỉ báo xác định các cổ phiếu có thể sẽ tăng giá trong một thời gian ngắn. 

Khi các cổ phiếu bị bán khống, chủ yếu bởi các nhà đầu tư tư nhân như nhà đầu tư Weak shorts, đó có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường sắp bán non rõ ràng hơn so với các cổ phiếu có các vị thế bán phần lớn được nắm giữ bởi các tổ chức có khả năng tài chính cao như các quĩ phòng hộ.   

Khối lượng bán khống của một cổ phiếu được cung cấp trên cơ sở hợp nhất hay không phân loại các nhà đầu tư tư nhân hay nhà đầu tư tổ chức. 

Một trong các cách để xác định khối lượng bán khống của nhà đầu tư tư nhân là sử dụng các phần mềm giao dịch cho thấy những người nắm giữ cổ phiếu chính và các giao dịch lô lớn (block trade).

Cổ phiếu có các đặc điểm sau thường được xem là được nắm giữ bởi các nhà đầu tư Weak shorts không theo tỉ lệ: 

 (a) Mức nắm giữ của các nhà đầu tư tổ chức tối thiểu. 

 (b) Có giao dịch theo lô không nhiều. 

 (c) Có khối lượng bán khống đáng kể.  

(Theo Investopedia)