Nhà đầu tư tổ chức (Institutional Investor) là gì?

Hình minh họa. Nguồn: 100women.org

Nhà đầu tư tổ chức

Khái niệm

Nhà đầu tư tổ chức trong tiếng Anh là Institutional Investor.

Nhà đầu tư tổ chức là một tổ chức đầu tư thay mặt cho các thành viên đi đầu tư. Các nhà đầu tư tổ chức phải chịu các qui định bảo vệ ít hơn bởi vì người ta cho rằng họ hiểu biết nhiều và có khả năng tự bảo vệ mình tốt hơn. Nhìn chung có sáu loại nhà đầu tư tổ chức: quĩ đầu tư, ngân hàng thương mại, quĩ tương hỗ, quĩ phòng hộ, quĩ hưu trí và các công ty bảo hiểm. 

Nguồn lực của các nhà đầu tư tổ chức

Các nhà đầu tư tổ chức có các nguồn lực và kiến thức chuyên ngành để nghiên cứu sâu hơn các lựa chọn đầu tư đa dạng mà không dành cho các nhà đầu tư cá nhân. Bởi vì các tổ chức là lực lượng lớn nhất cho cung và cầu trên thị trường chứng khoán, họ thực hiện phần lớn các giao dịch trên các sàn giao dịch lớn và ảnh hưởng lớn đến giá chứng khoán. 

Vì lý do này, các nhà đầu tư bán lẻ thường nghiên cứu các nhà đầu tư tổ chức cùng với hồ sơ qui định của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) để xác định loại chứng khoán nào mà các nhà đầu tư cá nhân nên mua. Các nhà đầu tư tư nhân thường không đầu tư vào cùng một chứng khoán như các nhà đầu tư tổ chức để tránh phải trả giá cao hơn cho chứng khoán.

Nhà đầu tư bán lẻ và nhà đầu tư tổ chức

Nhà đầu tư tư nhân và nhà đầu tư tổ chức đầu tư vào trái phiếu, quyền chọn, hợp đồng tương lai và cổ phiếu. Tuy nhiên, vì bản chất của chứng khoán và/hoặc cách thức giao dịch, một số thị trường chủ yếu dành cho các nhà đầu tư tổ chức hơn là các nhà đầu tư tư nhân. 

Ví dụ về các thị trường như vậy có các giao dịch hoán đổi và thị trường có kỳ hạn. Nhà đầu tư tư nhân trả phí công ty môi giới cùng chi phí tiếp thị và phân phối cho mỗi giao dịch. Ngược lại, các nhà đầu tư tổ chức gửi giao dịch thông qua trao đổi độc lập hoặc thông qua trung gian; họ thương lượng một khoản phí cho mỗi giao dịch và tránh phải trả chi phí tiếp thị và phân phối.

Nhà đầu tư nhỏ lẻ mua và bán cổ phiếu theo lô tròn từ 100 cổ phiếu trở lên; nhà đầu tư tổ chức mua và bán trong các giao dịch khối từ 10.000 cổ phiếu trở lên. Do khối lượng giao dịch lớn hơn, các nhà đầu tư tổ chức thường tránh mua cổ phiếu của các công ty nhỏ hơn và đòi hỏi có tỷ lệ sở hữu công ty cao. 

Viêc đầu tư không thể thực hiên được khi nhà đầu tư muốn không hoặc mất ít giá trị, thực hiện một hành động như vậy có thể vi phạm luật chứng khoán. 

Ví dụ, các quĩ tương hỗ, quĩ đóng và quĩ giao dịch trao đổi (ETF) được đăng ký dưới đa dạng các dạng quĩ bị hạn chế theo tỷ lệ phần trăm của một công ty phát hành chứng khoán mà quĩ có thể sở hữu. Ngược lại, các nhà đầu tư nhỏ lẻ thấy các công ty nhỏ hấp dẫn do giá cổ phiếu thấp hơn; họ có thể đầu tư vào danh mục đầu tư đa dạng hơn với khoảng giá thấp hơn so với danh mục đầu tư lớn hơn.

(Theo Investopedia)