Nghiệp vụ quản lí quĩ (Fund Management Operations) là gì? Các hoạt động chủ yếu

Hình minh họa

Nghiệp vụ quản lí quĩ (Fund Management Operations)

Khái niệm

Nghiệp vụ quản lí quĩ trong tiếng Anh là Fund Management Operations.

Nghiệp vụ quản lí quĩ là việc công ty quản lí quĩ điều hành các hoạt động của quĩ đầu tư chứng khoán, đây là quĩ hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán hoặc các dạng tài sản đầu tư khác, kể cả bất động sản, trong đó nhà đầu tư không có quyền kiểm soát hàng ngày đối với việc ra quyết định đầu tư của quĩ.

Để huy động vốn lập quĩ thông thường công ty quản lí quĩ sẽ phát hành chứng chỉ quĩ cho các nhà đầu tư, trong trường hợp này thường nhà đầu tư sẽ góp bằng tiền; tuy nhiên, trong một số trường hợp nhà đầu tư có thể góp vốn bằng tài sản như cổ phiếu, trái phiếu... để lập quĩ, ví dụ cụ thể nhất để minh hoạ cho trường hợp này là việc lập quĩ ETFs.

Các nhà đầu tư góp vốn lập quĩ có thể là thể nhân hoặc pháp nhân. Tuy nhiên, nếu là quĩ thành viên thì theo qui định của Luật chứng khoán sửa đổi 2010 của Việt Nam, chỉ cho phép pháp nhân góp vốn.

Các hoạt động chủ yếu của nghiệp vụ quản lí quĩ

- Thứ nhất: Phân tích đầu tư, bao gồm phân tích vĩ mô, ngành và công ty nhằm mục đích tìm kiếm các cơ hội đầu tư cũng như những dấu hiệu để thoái vốn.

- Thứ hai: Ra quyết định đầu tư, khi ra quyết định đầu tư thì công ty quản lí quĩ sẽ phải tuân theo điều lệ quĩ đã cam kết trước với nhà đầu tư, cũng như một số các giới hạn đầu tư được qui định trong pháp luật.

- Thư ba: Theo dõi danh mục đầu tư, thường công ty quản lí quĩ sẽ theo dõi thông tin và nghiên cứu phân tích liên tục trong thời gian nắm giữ danh mục để kịp thời có những phản ứng phù hợp; ngoài ra, nếu có một khoản đầu tư lớn tại công ty, thì công ty quản lí quĩ phải cử người vào hội đồng quản trị để giám sát và hỗ trợ.

- Thứ tư: Thanh lí các khoản đầu tư, khi các khoản đầu tư đạt được tỉ lệ sinh lời như kì vọng hoặc phát sinh các yếu tố bất lợi thì công ty quản lí quĩ phải tiến hành thoái vốn; ngoài ra, nếu thời hạn của quĩ đã hết thì công ty quản lí quĩ sẽ tiến hành thanh lí toàn bộ các khoản đầu tư của quĩ.

- Thứ năm: Báo cáo tình hình hoạt động của quĩ định kì cho các nhà đầu tư, chủ yếu là báo cáo NAV và danh mục đầu tư của quĩ.

(Tài liệu tham khảo: Giáo trình Thị trường tài chính và các định chế tài chính, NXB Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh)

Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2027 (Vietnam Investment Forum 2027)

Thời gian: Ngày 12/11/2026
Địa điểm: Shilla Monogram Hanoi Westlake, số 6 Hoàng Minh Thảo, Tây Hồ Tây, Hà Nội

Là sự kiện thường niên quy tụ các chuyên gia đầu ngành, Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2027 mang đến những góc nhìn chuyên sâu về triển vọng đầu tư và cơ hội trên thị trường năm 2027.

Trong khuôn khổ sự kiện, Ban tổ chức sẽ công bố Best Retail Brokers 2026 - Bảng xếp hạng công ty chứng khoán có dịch vụ bán lẻ tốt nhất thị trường Việt Nam.

Hãy tham gia đánh giá chất lượng dịch vụ công ty chứng khoán, góp phần phản ánh trải nghiệm thực tế của nhà đầu tư và có cơ hội nhận vé mời tham dự Diễn đàn.

Đánh giá chất lượng dịch vụ
công ty chứng khoán của bạn

Cùng cộng đồng đầu tư đón đầu xu hướng, cập nhật góc nhìn chuyên gia và khám phá cơ hội đầu tư năm 2027. Đăng ký ngay để nhận ưu đãi vé Early Bird, giảm hơn 30%!

Mua Vé Early Bird
Giảm Hơn 30%