Ngân hàng hoán đổi (Swap Bank) là gì? Lợi ích và rủi ro của Ngân hàng hoán đổi

Ngân hàng hoán đổi

Khái niệm

Ngân hàng hoán đổi trong tiếng Anh là Swap Bank.

Ngân hàng hoán đổi là một công ty tài chính hoạt động như một nhà môi giới giữa các đối tác muốn tham gia vào một thỏa thuận hợp đồng hoán đổi lãi suất (hoặc tiền tệ) mà vẫn được ẩn danh. 

Ngân hàng hoán đổi kết nối hai bên của một hợp đồng hoán đổi và kiếm lời từ khoản phí phần bù từ cả hai đối tác, đổi lại việc tạo điều kiện cho giao dịch hoán đổi xảy ra.      

Đặc điểm Ngân hàng hoán đổi 

Hợp đồng hoán đổi là một hợp đồng phái sinh thông qua đó hai bên trao đổi các công cụ tài chính. Phần lớn các giao dịch hoán đổi liên quan đến các dòng tiền được trao đổi dựa trên một khoản tiền gốc danh nghĩa mà cả hai bên đã thỏa thuận.     

Các hợp đồng hoán đổi không được giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung, các nhà đầu tư tư nhân thường không được tham gia trực tiếp vào các giao dịch hoán đổi. 

Thông thường, các giao dịch hoán đổi chủ yếu được thực hiện giữa các doanh nghiệp hoặc công ty tài chính. Tuy nhiên, các công ty nhỏ hơn vẫn có thể có quyền truy cập vào thị trường này thông qua các ngân hàng hoán đổi.   

Nhìn chung, các ngân hàng hoán đổi phân phối và kết hợp các thỏa thuận hoán đổi cho các khách hàng của mình, thường là các công ty không đủ điều kiện để thực hiện giao dịch trực tiếp. 

Trong phần lớn các giao dịch hoán đổi thông qua ngân hàng hoán đổi, danh tính của các đối tác trên hợp đồng sẽ được giữ kín với nhau, thông tin này chỉ có ngân hàng hoán đổi nắm giữ.  

Lợi ích của Ngân hàng hoán đổi 

Có ba lợi ích chính khi sử dụng dịch vụ của một ngân hàng hoán đổi là giao dịch ẩn danh, giảm thiểu rủi ro và sở hữu chuyên môn cao.  

Nhiều công ty không muốn tiết lộ thông tin giao dịch do e ngại các lợi thế cạnh tranh của mình có thể bị đối thủ biết được. 

Những công ty này không muốn người khác biết được khả năng tài chính, kế hoạch kiểm soát rủi ro và kế hoạch sử dụng vốn của họ. Bằng cách sử dụng dịch vụ của một ngân hàng hoán đổi, họ có thể giữ kín danh tính của mình chỉ với một khoản chi phí phần bù nhỏ. 

 - Một trong những rủi ro lớn nhất trong giao dịch hoán đổi là rủi ro đối tác hay rủi ro mà phía còn lại của hợp đồng sẽ không thực hiện đúng nghĩa vụ của mình, ví dụ như vỡ nợ. 

Khi sử dụng dịch vụ của ngân hàng hoán đổi, tất cả các dòng tiền thanh toán của giao dịch đều được thông qua tổ chức trung gian này. Ngân hàng hoán đổi thu thập và chuyển tiếp các khoản thanh toán định kì từ cả 2 bên hợp đồng. 

Do đó, để đảm bảo hoạt động, các ngân hàng hoán đổi cung cấp các dịch vụ tín dụng từ đánh giá uy tín tín dụng của các bên, đến việc đảm bảo thanh toán kịp thời các dòng tiền.   

- Bởi vì các giao dịch hoán đổi thường khá phức tạp, các công ty không có đủ tài nguyên, thiếu hiểu biết chuyên môn hay thiếu kinh nghiệm, đều sẽ được hưởng lợi từ kiến thức chuyên môn của đội ngũ các chuyên gia thuộc ngân hàng hoán đổi. 

Ngân hàng hoán đổi cho phép các khách hàng nhỏ hoặc thiếu kinh nghiệm có được các điều khoản tốt hơn và cho phép họ truy cập vào thị trường các đối tác tiềm năng rộng lớn hơn nhiều. 

Điều này đặc biệt hữu ích cho khách hàng giao dịch hoán đổi không thường xuyên hoặc mới tham gia lần đầu tiên. 

Rủi ro của Ngân hàng hoán đổi 

Ngân hàng hoán đổi đem lại nhiều lợi ích cho các khách hàng của mình, đổi lại họ cũng phải chịu một số rủi ro nhất định. 

Để bù đắp cho rủi ro, các ngân hàng hoán đổi thu các khoản phí phần bù rủi ro. Các loại rủi ro ngân hàng hoán đổi thường phải đối mặt là: 

 - Rủi ro lãi suất: nếu tỉ giá thay đổi trong thời gian chỉ hoàn thành phần nhận hoặc trả của hoán đổi, ngân hàng sẽ gặp rủi ro trong thời gian còn lại. 

 - Rủi ro tín dụng: là mối đe dọa lớn nhất đối với ngân hàng hoán đổi, có thể khiến họ rơi vào tình trạng khó khăn tài chính nếu một bên đối tác vỡ nợ. 

 - Cuối cùng, ngân hàng hoán đổi cũng đối mặt với tình huống khó tìm được các đối tác phù hợp với các hợp đồng hoán đổi, rủi ro này được gọi là rủi ro không phù hợp.   

(Theo Investopedia)

Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2025 (Vietnam Investment Forum 2025) với chủ đề “Khai thông & Bứt phá” do trang TTĐT tổng hợp VietnamBiz, Việt Nam Mới tổ chức sẽ diễn ra vào ngày 8/11/2024 tại GEM CENTER, TP HCM.

Sự kiện quy tụ giới chuyên gia cao cấp trong lĩnh vực đầu tư, tài chính là các nhà làm chính sách, CEO, CFO, CIO các ngân hàng, công ty chứng khoán, quỹ đầu tư, công ty bất động sản, các hãng xếp hạng, công ty cung cấp dữ liệu và hàng trăm nhà đầu tư có kinh nghiệm lâu năm trên thị trường chứng khoán và bất động sản.

Diễn đàn hứa hẹn mang lại không gian để các chuyên gia bàn luận về các xu hướng đầu tư mới, các góc nhìn chiến lược, mở ra nhiều ý tưởng đầu tư phù hợp cho giai đoạn mới. Đồng thời tạo cơ hội gặp gỡ, kết nối giữa nhà đầu tư và các đối tác tiềm năng trên thị trường.

Thông tin chi tiết chương trình: https://event.vietnambiz.vn/