Kênh giá Keltner (Keltner Channel) là gì? Hạn chế của Kênh giá Keltner

Kênh giá Keltner

Khái niệm

Kênh giá Keltner trong tiếng Anh là Keltner Channel.

Kênh giá Keltner là một chỉ báo kĩ thuật dựa trên các biến động giá, gồm có ba đường riêng biệt để theo dõi xu hướng giá. 

- Đường chính giữa là một đường trung bình trượt số mũ (EMA) của giá chứng khoán, hai dải giá bổ sung được đặt ở phía trên và phía dưới đường EMA.  

- Dải giá trên thường được xác định bằng hai lần vùng biên độ giá trung bình (ATR), nằm trên đường EMA.  

- Dải giá dưới thường được xác định bằng hai lần ATR bên dưới EMA. 

Các dải giá mở rộng và thu hẹp khi độ biến động (được đo bằng ATR) mở rộng và thu hẹp.

Vì phần lớn các hành động giá đều nằm trong khoảng dải giá trên và dưới của kênh giá, việc giá dịch chuyển ra ngoài kênh giá là dấu hiệu cho sự thay đổi hoặc tăng tốc của xu hướng giá.   

Công thức xác định Kênh giá Keltner  

Công thức xác định các dải giá của kênh giá Keltner là:   

Đường chính giữa của kênh giá Keltner = EMA    

Dải giá trên của kênh giá Keltner = EMA + 2 * ATR   

Dải giá dưới của kênh giá Keltner = EMA 2 * ATR   

Trong đó:   

 - EMA là đường trung bình trượt số mũ (thường trong hơn 20 kì giao dịch).  

 - ATR là Phạm vi trung bình thực (thường cho trên 10 hoặc 20 kì giao dịch).     

Chức năng của Kênh giá Keltner 

Kênh giá Keltner ban đầu sử dụng các đường trung bình trượt đơn giản (SMA) và biên độ giá trên dưới để tính toán các dải giá. Vào những năm 1980, ATR mới được sử dụng trong công thức để tính toán kênh giá Keltner.   

Phương pháp tính bằng ATR được sử dụng rất phổ biến hiện nay.     

Kênh giá Keltner có nhiều mục đích sử dụng khác nhau và phụ thuộc phần lớn vào cách theo dõi giao dịch mà nhà đầu tư sử dụng.   

- Một đường EMA dài hơn sẽ khiến chỉ báo có độ trễ lớn hơn, vì vậy các kênh giá sẽ không phản ứng nhanh khi có thay đổi trong giá. 

- Đường EMA ngắn hơn có nghĩa là các dải giá phản ứng nhanh với thay đổi giá, nhưng sẽ khiến việc xác định xu hướng giá thực sự khó khăn hơn.     

Số nhân của ATR lớn hơn sẽ tạo các dải giá của kênh giá cách xa nhau hơn. Giá sẽ dịch chuyển đến các dải giá ít thường xuyên hơn. Điều ngược lại đối với một số nhân nhỏ hơn của ATR.   

Góc của kênh giá giúp xác định xu hướng giá, kênh giá cao dần có nghĩa là giá đang tăng, trong khi kênh đi xuống hoặc đi ngang cho thấy giá đã giảm hoặc đang chững lại.   

- Một sự phá vỡ lên trên dải giá trên cho thấy sức mạnh các hành động giá, là dấu hiệu khác cho thấy một xu hướng tăng đang diễn ra, đặc biệt là nếu kênh giá hướng lên trên.   

- Một sự phá vỡ xuống dưới dải giá dưới cho thấy sự suy yếu của các hành động giá. Đây là bằng chứng của một xu hướng giảm, đặc biệt là nếu kênh giá nghiêng xuống.   

- Nếu giá liên tục chạm vào dải giá trên và không chạm vào dải giá dưới, thì khi giá chạm đến dải giá dưới, đó là dấu hiệu cho thấy xu hướng tăng giá đang mất đà.  

- Nếu giá liên tục chạm vào dải giá dưới và không chạm vào dải giá trên, thì khi giá cuối cùng đã đạt đến dải giá trên, đó là một tín hiệu cho thấy xu hướng giảm giá đã gần kết thúc.   

Trong những trường hợp giá dao động giữa các dải giá trên và dải giá dưới, nhà giao dịch có thể sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự để xác định hướng giao dịch.   

Sau một khoảng thời gian kênh giá đi ngang, nếu giá phá vỡ lên trên hoặc xuống dưới kênh giá và kênh bắt đầu dịch chuyển theo cùng hướng, có thể là dấu hiệu cho thấy một xu hướng mới theo hướng phá vỡ đang diễn ra.     

Hạn chế của Kênh giá Keltner 

Tính hữu dụng của kênh giá Keltner phần lớn phụ thuộc vào cách thiết lập các đường trên biểu đồ giá. Các nhà giao dịch cần phải xác định cách họ muốn sử dụng chỉ báo và sau đó thiết lập nó làm sao để giúp thực hiện được mục đích đó. 

Một số chức năng của kênh giá Keltner sẽ không thể phát huy tác dụng nếu các dải giá quá hẹp hoặc cách quá xa nhau.   

Các dải giá cũng có thể mất chức năng như một đường hỗ trợ hoặc đường kháng cự, và dường như có rất ít khả năng dự báo.   

Mặc dù Kênh giá Keltner có thể giúp xác định xu hướng và cung cấp một số dấu hiệu để giao dịch, các nhà đầu tư vẫn nên kết hợp với các phương pháp phân tích hành động giá khác và các chỉ báo kĩ thuật khác.    

(Theo Investopedia)