Hiệu ứng Hamptons (Hamptons Effect) là gì? Đặc điểm

Ảnh minh họa. Nguồn: Brick Underground.

Hiệu ứng Hamptons

Khái niệm

Hiệu ứng Hamptons trong tiếng Anh là Hamptons Effect.

Hiệu ứng Hamptons đề cập đến sự sụt giảm trong giao dịch xảy ra ngay trước cuối tuần Ngày Lao động (Labor Day), sau đó là khối lượng giao dịch tăng lên khi các nhà kinh doanh và nhà đầu tư trở lại sau một cuối tuần dài. 

Thuật ngữ này đề cập đến hiện tượng nhiều nhà kinh doanh qui mô lớn ở Phố Wall dành những ngày cuối cùng của mùa hè ở Hamptons, một điểm đến mùa hè truyền thống của giới thượng lưu thành phố New York.

Khối lượng giao dịch tăng của Hiệu ứng Hamptons có thể tích cực nếu nó diễn ra dưới hình thức một cuộc biểu tình khi các nhà quản lí danh mục đầu tư thực hiện các giao dịch để tăng lợi nhuận tổng thể vào cuối năm. Ngoài ra, hiệu ứng có thể tiêu cực nếu các nhà quản lí danh mục đầu tư quyết định chốt lãi thay vì vào cổ phiếu mới hoặc mua thêm những cổ phiếu sẵn có của họ. Hiệu ứng Hamptons là một hiệu ứng theo ngày dựa trên sự kết hợp của phân tích thống kê và bằng chứng lịch sử giao dịch.

Thống kê Hiệu ứng Hamptons

Trường hợp thống kê cho Hiệu ứng Hamptons mạnh hơn đối với một số lĩnh vực. Sử dụng thước đo toàn thị trường như Standard & Poor's 500, hiệu ứng Hamptons trở nên đặc trưng bởi độ biến động cao hơn một chút với hiệu ứng tích cực tùy thuộc vào thời gian đo lường.

Tuy nhiên, có thể sử dụng dữ liệu cấp ngành và tạo một trường hợp nghiên cứu cho thấy rằng một chứng khoán nhất định sẽ được ưa chuộng sau một cuối tuần dài. Ví dụ tiêu biểu là các cổ phiếu phòng thủ, tương tự như thực phẩm và tiện ích, được ưa chuộng khi gần đến cuối năm và do đó, được hưởng lợi từ Hiệu ứng Hamptons.

Tận dụng cơ hội với Hiệu ứng Hamptons

Tương tự như với bất kì hiệu ứng thị trường nào, việc tìm ra một mô hình và thu lợi nhuận đáng tin cậy từ một mô hình là hai việc khác nhau. Phân tích một tập hợp dữ liệu hầu như sẽ luôn tiết lộ các xu hướng và hiện tượng thú vị khi các tham số thay đổi. 

Hiệu ứng Hamptons chắc chắn có thể được hiểu từ dữ liệu thị trường khi việc điều chỉnh được thực hiện theo thời kì và loại cổ phiếu. Câu hỏi của các nhà đầu tư là liệu hiệu ứng có đủ lớn để tạo ra lợi thế hiệu suất thực sự sau khi các khoản phí, thuế và chênh lệch được xem xét.

Đối với một nhà đầu tư cá nhân, câu trả lời thường là tiêu cực cho sự bất thường của thị trường. Hiệu ứng Hamptons và các bất thường tương tự khác được hiểu từ dữ liệu là những phát hiện thú vị, nhưng giá trị của chúng trong việc xây dựng một chiến lược đầu tư là không đáng kể đối với các nhà đầu tư trung bình. Ngay cả khi hiệu ứng thị trường xuất hiện nhất quán, nó có thể nhanh chóng tiêu tan khi các nhà kinh doanh và nhà đầu tư tổ chức thực hiện các chiến lược khác để tận dụng cơ hội chênh lệch giá.

(Theo Investopedia)