Cổ phiếu loại C (Class C Share) là gì? Đặc điểm, ưu điểm và nhược điểm

Cổ phiếu loại C

Khái niệm

Cổ phiếu loại C trong tiếng Anh là Class C Share.   

Cổ phiếu loại C là một loại cổ phiếu của quĩ tương hỗ, được đặc trưng bởi mức phí bao gồm các khoản phí hàng năm cho tiếp thị, phân phối và dịch vụ, được đặt ở một mức phần trắm cố định.

Các khoản phí này tương đương với một khoản hoa hồng cho công ty hoặc cá nhân đã giúp nhà đầu tư quyết định quĩ nào sẽ sở hữu.

Các khoản phí này được tính hàng năm cho người mua cổ phần trong quĩ tương hỗ.

Phí gia nhập (front-end load) được trả khi cổ phiếu được mua, và phí rút vốn (back-end load) tính các khoản phí khi nhà đầu tư bán cổ phiếu; và quĩ không mất phí bán (no-load fund) sẽ không tính phí hoa hồng nào, các khoản phí đơn giản chỉ được tính vào giá trị tài sản ròng (NAV) của quĩ.

Đặc điểm của Cổ phiếu loại C

So với các loại cổ phiếu quĩ tương hỗ khác, cổ phiếu loại C thường có tỉ lệ phí quĩ thấp hơn so với cổ phiếu loại B. Tuy nhiên, cổ phiếu loại C có tỉ lệ phí quĩ cao hơn so với cổ phiếu loại A.

Tỉ lệ phí quĩ (Expense ratio) là tổng chi phí quản lí hàng năm để điều hành quĩ tương hỗ.

Do đó, cổ phiếu loại C có thể là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư có tầm nhìn tương đối ngắn hạn, những người có kế hoạch giữ quĩ tương hỗ chỉ trong một vài năm.

Ưu điểm và nhược điểm của Cổ phiếu loại C

Cổ phiếu loại C có những ưu điểm và nhược điểm mà nhà đầu tư cần cân nhắc:

Ưu điểm:

- Không có hoa hồng trả trước, nghĩa là toàn bộ tiền gửi sẽ được đầu tư.

- Không tính phí rút vốn sau một năm.

- Phù hợp với đầu tư trung hạn (1-3 năm).

Nhược điểm:

- Tỉ lệ phí quĩ cao.

- Phí rút vốn khi rút tiền năm đầu tiên.

- Không tốt cho chiến lược mua và giữ.

Ai nên đầu tư vào cổ phiếu loại C?

Do phí rút vốn được tính vào phí mua lại ngắn hạn (Redemption fee), các nhà đầu tư dự định rút tiền trong vòng một năm có thể sẽ muốn tránh mua cổ phiếu loại C.

Mặt khác, chi phí liên tục của cổ phiếu C cao hơn khiến cổ phiếu này trở thành một lựa chọn không lí tưởng cho các nhà đầu tư dài hạn.

Giá trị cuối cùng của các khoản đầu tư với các mức phí khác nhau có thể có khác biệt rất lớn khi giữ cổ phiếu C trong khoảng thời gian dài đáng kể.

Cổ phiếu loại C sẽ hoạt động tốt nhất cho các nhà đầu tư có kế hoạch giữ quĩ trong một thời có giới hạn, thường là trung hạn, tối ưu là từ 01 đến 03 năm.

Theo thời hạn đó, nhà đầu tư giữ đủ lâu để tránh được phí rút vốn, nhưng không lâu đến mức tỉ lệ chi phí cao gây tổn thất cho lợi nhuận chung của quĩ.

(Theo Investopedia)