Phí gia nhập (Front-End Load) là gì? Ưu nhược điểm của quĩ tính phí gia nhập

Hình minh họa

Phí gia nhập

Khái niệm

Phí gia nhập trong tiếng Anh là Front-End Load.

Phí gia nhập là phí hoa hồng hoặc phí giao dịch được tính trong lần đầu tiên nhà đầu tư tiến hành mua khoản đầu tư, thường áp dụng cho các khoản đầu tư vào quĩ tương hỗ, nhưng cũng có thể áp dụng cho hợp đồng bảo hiểm hoặc bảo hiểm niên kim. 

Phí gia nhập giống như khoản tiền công khách hàng trả cho việc các trung gian tài chính tìm kiếm và bán khoản đầu tư phù hợp nhất với nhu cầu, mục tiêu và khả năng chịu rủi ro. Vì vậy, đây là các khoản phí trả một lần, không phải là một phần của chi phí hoạt động liên tục của khoản đầu tư.

Phí gia nhập được tính theo tỉ lệ phần trăm của tổng giá trị khoản đầu tư trong quĩ tương hỗ, hoặc theo phí bảo hiểm trong cho bảo hiểm niên kim hoặc hợp đồng bảo hiểm nhân thọ. 

Phí gia nhập của các công ty đầu tư là khác nhau, nhưng thường nằm trong khoảng từ 3,75% đến 5,75%. Quĩ tương hỗ đầu tư vào trái phiếu, bảo hiểm niên kim và chính sách bảo hiểm nhân thọ thuộc nhóm tính phí thấp, còn quĩ tương hỗ đầu tư vào cổ phiếu thường tính phí giao dịch cao.

Ví dụ về phí gia nhập

Giả sử John muốn đầu tư 10.000 USD vào quĩ tương hỗ AGTHX, quĩ này có thu phí gia nhập là 5,75%. Vậy phí gia nhập John trả là 575 USD. 9.425 USD còn lại được sử dụng để mua cổ phiếu của quĩ theo mức NAV hiện tại.

Ưu nhược điểm của quĩ tính phí gia nhập

Ưu điểm của quĩ tính phí gia nhập

Trả phí gia nhập ban đầu giúp các nhà đầu tư không cần liên tục trả thêm phí và hoa hồng khi đầu tư vào quĩ, khiến cho vốn của họ trong dài hạn tiếp tục tăng mà không bị giảm trừ qui mô (do mất phí).

Ví dụ, quĩ tương hỗ đầu tư cổ phiếu loại A (loại quĩ thu phí gia nhập) trả tỉ lệ phí quĩ (phí marketing và phí quản lí hàng năm) thấp hơn các quĩ đầu tư cổ phiếu khác.

Ngoài ra, các quĩ không tính phí gia nhập thường tính phí duy trì hàng năm tăng thuận theo giá trị tiền của khách hàng, đồng nghĩa với việc nhà đầu tư có thể sẽ phải trả nhiều tiền hơn. Ngược lại, phí gia nhập thường được giảm khi qui mô khoản đầu tư tăng.

Nhược điểm của quĩ tính phí gia nhập

Vì phí gia nhập được khấu trừ khỏi từ khoản đầu tư ban đầu, nên số tiền được thực sự được sử dụng để đầu tư sẽ thấp hơn. Do tính chất ban đầu của lãi suất kép, khoản tiền ban đầu sẽ có ảnh hưởng đến số tiền thu được từ khoản đâu tư.

Về lâu dài điều này có thể không quan trọng, nếu nhà đầu tư có thời hạn đầu tư ngắn thì nhưng quĩ tính phí gia nhập không phải là lựa chọn tối ưu.

Ngoài ra, do hiện nay có rất nhiều quĩ tương hỗ không tính phí gia nhập, một số cố vấn tài chính cho rằng các nhà đầu tư không cần phải trả bất kì khoản phí nào.

(Theo investopedia)