Quĩ đầu tư trái phiếu (Bond fund) là gì? Bản chất và đặc trưng

Hình minh họa

Quĩ đầu tư trái phiếu (Bond fund)

Định nghĩa

Quĩ đầu tư trái phiếu trong tiếng Anh là Bond fund hay Debt fund.

Quĩ đầu tư trái phiếu, còn được gọi là quĩ đầu tư vào công cụ nợ, đầu tư chủ yếu vào trái phiếu chính phủ, trái phiếu đô thị, trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu chuyển đổi và các công cụ nợ khác như chứng khoán bảo đảm bằng thế chấp (MBS), với mục tiêu chính là tạo thu nhập cố định cho các nhà đầu tư.

Bản chất

- Quĩ đầu tư trái phiếu tập trung đầu tư vào các tài sản tài chính có thu nhập cố định, phần lớn tài sản của quĩ được phân bổ vào trái phiếu.

- Tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư và chiến lược đầu tư, quĩ sẽ đầu tư vào các trái phiếu có thời hạn và mức độ rủi ro khác nhau.

Đặc trưng

- Quĩ đầu tư trái phiếu chỉ đơn giản là một quĩ tương hỗ đầu tư vào trái phiếu. Đối với nhiều nhà đầu tư, quĩ đầu tư trái phiếu là phương thức đầu tư vào trái phiếu hiệu quả hơn so với việc mua trái phiếu riêng lẻ.

Không giống như trái phiếu riêng lẻ, quĩ đầu tư trái phiếu không có ngày đáo hạn để trả nợ gốc, do đó, số tiền đầu tư ban đầu có thể biến động theo thời gian.

- Các khoản thanh toán lãi được thực hiện hàng tháng và phản ánh sự pha trộn của tất cả các trái phiếu khác nhau trong quĩ, điều đó có nghĩa là các khoản phân phối tiền lãi sẽ thay đổi hàng tháng.

- Nhà đầu tư đầu tư vào một quĩ đầu tư trái phiếu đồng nghĩa với việc đưa tiền của mình cho một nhà quản lí quĩ chuyên nghiệp. Thông thường, một nhà quản lí quĩ đầu tư trái phiếu mua và bán theo điều kiện thị trường và hiếm khi nắm giữ trái phiếu cho đến khi đáo hạn.

- Hầu hết các quĩ trái phiếu bao gồm một loại trái phiếu nhất định, chẳng hạn như trái phiếu doanh nghiệp hoặc trái phiếu chính phủ, và được xác định thêm theo khoảng thời gian đến ngày đáo hạn, chẳng hạn như ngắn hạn, trung hạn và dài hạn.

- Một số quĩ trái phiếu chỉ bao gồm trái phiếu an toàn, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ. Một vài quĩ khác chỉ đầu tư vào loại trái phiếu có mức độ rủi ro cao như trái phiếu có lợi suất cao hay còn gọi là trái phiếu rác. Các quĩ trái phiếu đầu tư vào các loại trái phiếu có mức độ rủi ro càng lớn sẽ mang lại lợi nhuận tiềm năng cao hơn.

(Theo Investopedia)