Cổ phiếu có tính chu kì (Cyclical Stock) là gì?

Hình minh họa

Cổ phiếu có tính chu kì (Cyclical Stock)

Định nghĩa

Cổ phiếu có tính chu kì trong tiếng Anh là Cyclical Stock. Cổ phiếu có tính chu kì hay cổ phiếu chu kì là chứng khoán vốn có giá cổ phiếu bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi của kinh tế vĩ mô hay sự thay đổi có hệ thống trong toàn bộ nền kinh tế.

Bản chất của cổ phiếu có tính chu kì

- Các cổ phiếu có tính chu kì diễn biến theo các chu kì của một nền kinh tế thông qua các giai đoạn như mở rộng, đỉnh cao, suy thoái và phục hồi.

- Hầu hết các cổ phiếu có tính chu kì thuộc về các công ty bán các mặt hàng không thiết yếu mà người tiêu dùng có khả năng mua nhiều hơn trong thời kì kinh tế bùng nổ. Những cổ phiếu này cũng đến từ các công ty mà người tiêu dùng chọn chi tiêu ít hơn và cắt giảm trong thời kì suy thoái.

Đặc trưng

- Các công ty có cổ phiếu có tính chu kì bao gồm các nhà sản xuất xe hơi, hãng hàng không, nhà bán lẻ đồ nội thất, cửa hàng quần áo, khách sạn và nhà hàng.

Khi nền kinh tế đang hoạt động tốt, mọi người có đủ khả năng để mua xe mới, nâng cấp nhà cửa, mua sắm và đi du lịch.

Khi nền kinh tế kém đi, những chi phí không bắt buộc (chi phí không thiết yếu) này là một trong những điều đầu tiên người tiêu dùng cắt giảm. Nếu suy thoái đủ nghiêm trọng, cổ phiếu có tính chu kì có thể trở nên hoàn toàn vô giá trị, và các công ty có thể sẽ phá sản.

- Các nhà đầu tư nên thận trọng khi đầu tư vào các cổ phiếu có tính chu kì nhưng không nên tránh hoàn toàn chúng.

- Cổ phiếu có tính chu kì tăng và giảm theo chu kì kinh tế. Các nhà đầu tư có thể dự đoán được sự chuyển động về giá trong những cổ phiếu có tính chu kì, từ đó cố gắng xác định đúng thời điểm tham gia thị trường. Họ mua cổ phiếu ở điểm thấp trong chu kì kinh doanh và bán chúng ở điểm cao.

- Tuy nhiên, việc dự đoán luôn đưa đến hai kết quả: Đúng hoặc sai. Đây là lí do tại sao các nhà đầu tư cần cẩn thận về trọng số hay tỉ trọng của cổ phiếu có tính chu kì trong danh mục đầu tư tại bất kì thời điểm nào.

Mối quan hệ giữa cổ phiếu có tính chu kì và cổ phiếu phòng thủ 

- Cổ phiếu có tính chu kì được xem là biến động hơn so với cổ phiếu không có tính chu kì hay còn gọi là cổ phiếu phòng thủ.

- Những cố phiếu phòng thủ có xu hướng ổn định hơn trong thời kì kinh tế suy yếu. Tuy nhiên, cổ phiếu có tính chu kì mang lại cơ hội phát triển với tiềm năng lớn hơn vì chúng có xu hướng vượt trội hơn so với thị trường trong thời kì kinh tế tăng trưởng.

- Các nhà đầu tư tìm kiếm sự tăng trưởng dài hạn với sự biến động được quản lí có xu hướng cân bằng danh mục đầu tư của họ với sự pha trộn giữa cổ phiếu có tính chu kì và cổ phiếu phòng thủ.

(Tài liệu tham khảo: Cyclical Stock, Investopedia)

Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2025 (Vietnam Investment Forum 2025) với chủ đề “Khai thông & Bứt phá” do trang TTĐT tổng hợp VietnamBiz, Việt Nam Mới tổ chức sẽ diễn ra vào ngày 8/11/2024 tại GEM CENTER, TP HCM.

Sự kiện quy tụ giới chuyên gia cao cấp trong lĩnh vực đầu tư, tài chính là các nhà làm chính sách, CEO, CFO, CIO các ngân hàng, công ty chứng khoán, quỹ đầu tư, công ty bất động sản, các hãng xếp hạng, công ty cung cấp dữ liệu và hàng trăm nhà đầu tư có kinh nghiệm lâu năm trên thị trường chứng khoán và bất động sản.

Diễn đàn hứa hẹn mang lại không gian để các chuyên gia bàn luận về các xu hướng đầu tư mới, các góc nhìn chiến lược, mở ra nhiều ý tưởng đầu tư phù hợp cho giai đoạn mới. Đồng thời tạo cơ hội gặp gỡ, kết nối giữa nhà đầu tư và các đối tác tiềm năng trên thị trường.

Thông tin chi tiết chương trình: https://event.vietnambiz.vn/