Quĩ đầu tư thu nhập (Income Fund) là gì? Các loại quĩ đầu tư thu nhập

Hình minh họa

Quĩ đầu tư thu nhập

Khái niệm

Quĩ đầu tư thu nhập trong tiếng Anh là Income Fund.

Quĩ đầu tư thu nhập là một loại quĩ tương hỗ hoặc quĩ đầu tư ETF tập trung vào các khoản đầu tư trả cổ tức hoặc tiền lãi theo cơ sở hàng tháng hoặc hàng quí.

Các quĩ đầu tư thu nhập thường nắm giữ nhiều loại trái phiếu chính phủ, trái phiếu địa phương và trái phiếu doanh nghiệp, cổ phiếu ưu đãi, công cụ thị trường tiền tệ và cổ phiếu trả cổ tức.

Giá cổ phiếu của các quĩ đầu tư thu nhập không cố định; chúng có xu hướng giảm khi lãi suất tăng và tăng khi lãi suất giảm. Nói chung, trái phiếu được lựa chọn trong danh mục đầu tư của các quĩ này là thường nằm trong nhóm trái phiếu được xếp hạng ở mức đầu tư. Các loại chứng khoán khác có chất lượng tín dụng đủ để đảm bảo cho an toàn vốn.

Có hai loại quĩ rủi ro cao phổ biến cũng tập trung chủ yếu vào thu nhập: quĩ trái phiếu lợi tức cao chủ yếu đầu tư vào trái phiếu rủi ro cao của doanh nghiệp; và quĩ đầu tư vào nợ vay ngân hàng, chuyên đầu tư vào các khoản vay lãi suất thả nổi do ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính khác phát hành.

Các loại quĩ đầu tư thu nhập

Quĩ thị trường tiền tệ

Các quĩ thị trường tiền tệ thường đầu tư vào chứng chỉ tiền gửi, thương phiếu và tín phiếu Kho bạc ngắn hạn. Các quĩ này được thiết kế để đầu tư rất an toàn, nhưng chúng cũng có xu hướng mang lại lợi suất tương đối thấp. Dù không được bảo hiểm bởi Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang, nhưng chúng thường có mức độ an toàn cao.

Quĩ đầu tư trái phiếu

Quĩ đầu tư trái phiếu thường đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu chính phủ. Các quĩ đầu tư trái phiếu chính phủ hầu như không có rủi ro vỡ nợ và do đó, có thể trở thành là nơi trú ẩn an toàn cho các nhà đầu tư trong thời điểm không chắc chắn, nhưng thường mang lại lợi suất thấp hơn so với các quĩ trái phiếu doanh nghiệp có qui mô tương tự. 

Trái phiếu doanh nghiệp có rủi ro tổ chức phát hành không thể thanh toán tiền gốc hoặc lãi. Do đó, chúng thường trả lãi suất cao hơn để bù cho rủi ro tăng thêm. Các quĩ đầu tư trái phiếu doanh nghiệp có thể được chia thành các quĩ trái phiếu cấp đầu tư và dưới mức đầu tư, hoặc quĩ đầu tư trái phiếu rủi ro.

Quĩ đầu tư cổ phiếu trả cổ tức

Loại quĩ này đặc biệt phổ biến với các nhà đầu tư trong độ tuổi nghỉ hưu, muốn có thu nhập hàng tháng có thể dự đoán trước được tạo ra từ danh mục đầu tư. Trong lịch sử, cổ tức chiếm một tỉ lệ đáng kể trong tổng lợi nhuận dài hạn tạo ra bởi một cổ phiếu.

Một số loại quĩ đầu tư thu nhập khác bao gồm quĩ tín thác đầu tư bất động sản, công ty hợp danh chủ quản và quĩ đầu tư cổ phiếu ưu đãi.

(Theo investopedia)