Quĩ không thu phí bán (No-Load Fund) là gì? Đặc điểm

Quĩ không thu phí bán

Khái niệm

Quĩ không thu phí bán trong tiếng Anh là No-Load Fund.

Quĩ không thu phí bán là một quĩ tương hỗ, trong đó cổ phiếu được bán mà không phải chịu phí hoa hồng hay phí bán, được phân phối trực tiếp bởi công ty đầu tư, thay vì thông qua một bên trung gian.

Quĩ không thu phí bán trái ngược với quĩ thu phí bán (Load fund) - là quĩ tính phí hoa hồng tại thời điểm mua hoặc bán của quĩ.

Đặc điểm của Quĩ không thu phí bán

Bởi vì không có chi phí giao dịch khi mua một quĩ không thu phí bán, nên tất cả số tiền đầu tư đều hoạt động cho nhà đầu tư.

Ví dụ, nếu một nhà đầu tư mua một quĩ không thu phí bán giá $10.000, thì tất cả $10.000 sẽ được đầu tư vào quĩ. Mặt khác, nếu người đó mua một quĩ thu phí bán và chịu phí rút vốn là 5%, thì số tiền đầu tư vào quĩ chỉ là: $10.000* (1 – 5%) = $9.500.

Quĩ sẽ lấy phí rút vốn (Back-end load) là $500 này ra khỏi lợi nhuận thu được từ việc mua bán cổ phiếu của nhà đầu tư. Phí rút vốn này giảm mỗi năm.

Tại sao có phí bán trong quĩ tương hỗ?

Lí do cho một quĩ có thu phí bán là các nhà đầu tư phải bồi thường cho bên trung gian bán hàng như một nhà môi giới, nhà hoạch định tài chính, nhà tư vấn đầu tư hoặc các chuyên gia khác đã bỏ thời gian và chuyên môn của họ trong việc lựa chọn một quĩ thích hợp cho nhà đầu tư.

Một số nhà đầu tư không thích trả các khoản phí này. Tuy nhiên, có bằng chứng cho thấy các quĩ thu phí bán đôi khi có thể vượt trội hơn các quĩ không thu phí bán trong một số danh mục đầu tư.

Nhà đầu tư nên đọc kĩ tất cả các thông tin về quĩ và so sánh các quĩ tương tự trước khi đầu tư.

Ngay cả các quĩ không thu phí bán sẽ đưa ra mức phí mà nhà đầu tư phải trả. Tất cả các quĩ tương hỗ đều mang một hình thức này hoặc hình thức khác của các khoản phí và chi phí như vậy, và sự khác biệt đến từ cách thức và thời điểm các khoản phí này được thanh toán.

Thay vì tính phí trước một nhà đầu tư, tại thời điểm mua, phí từ quĩ không thu phí bán đã kiếm được là một phần của tỉ lệ chi phí của quĩ (Expense ratio).

Tỉ lệ chi phí đo lường chi phí hoạt động và phí quản lí để vận hành quĩ tương hỗ và là tỉ lệ phần trăm dựa trên tài sản của quĩ được quản lí.

Phần lớn nhất của khoản phí này dùng để trả cho công việc của người quản lí quĩ và người tư vấn. Mỗi nhà đầu tư trong quĩ sẽ trả cho các chi phí này thông qua việc giảm lợi nhuận được phân bổ trên các khoản đầu tư của quĩ tương hỗ.

Các tỉ lệ chi phí chênh lệch nhau rất nhiều giữa các quĩ tương hỗ, nhưng việc tìm ra các quĩ không thu phí bán với tỉ lệ chi phí thấp hơn 5% so với quĩ thu phí bán tương đương là bình thường.

Với lãi kép và không có khấu hao gốc, việc chọn quĩ không thu phí bán có thể tiết kiệm cho nhà đầu tư hàng ngàn USD theo thời gian.

Ví dụ thực tế về Quĩ không thu phí bán

Nhà cung cấp lớn nhất của các quĩ tương hỗ không thu phí bán là Tập đoàn Vanguard, nằm ở Malvern, Pennsylvania và quản lí hơn 5,1 nghìn tỉ USD tài sản toàn cầu. Công ty cung cấp cho các nhà đầu tư 130 quĩ tương hỗ để lựa chọn.

Nhà đầu tư tự làm người tư vấn tài chính và cơ cấu hoa hồng của họ có thể chọn từ nhiều lớp tài sản khác nhau, từ các quĩ thị trường tiền cực kì bảo thủ đến các danh mục rủi ro như quĩ Explorer. Quĩ Explorer đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ hàng năm trung bình lợi nhuận 6,0% trong 05 năm qua, kể từ tháng 1 năm 2019.

T. Rowe Price, được thành lập vào năm 1937, cung cấp một trong những quĩ tương hỗ không thu phí bán lâu đời nhất. Bắt đầu hoạt động vào năm 1939, Quĩ Balanced của công ty không tính phí gia nhập hay phí rút vốn, trong khi vẫn duy trì tỉ lệ chi phí hàng năm là 0,57%, kể từ tháng 1 năm 2019.

(Theo Investopedia)