Quĩ All Weather (All Weather Fund) là gì? Các chiến lược All Weather

Quĩ All Weather (All Weather Fund)

Khái niệm

Quĩ All Weather trong tiếng Anh là All Weather Fund.

Quĩ All Weather là một quĩ có xu hướng hoạt động tốt ngay trong cả điều kiện kinh tế và thị trường thuận lợi hay không thuận lợi. Quĩ All Weather thường có các chiến lược đầu tư linh hoạt cho phép chúng đa dạng hóa các loại tài sản và sử dụng các kĩ thuật thay thế như luân chuyển ngành hoặc dự phòng vĩ mô, để quản lí dưới sự thay đổi khác nhau của thị trường.

Các quĩ All Weather sử dụng các chiến lược đầu tư khác nhau để đạt được lợi nhuận trong tất cả các loại môi trường đầu tư. Quĩ đầu tư Bridgewater là một trong các quĩ phòng hộ các nhà quản lí biết đến với chiến lược đầu tư All Weather. Nhiều quĩ khác cũng đủ điều kiện vì tính chất rộng mở của các chiến lược có trong hệ thống.

Các chiến lược All Weather

Các chiến lược All Weather cũng có tính linh hoạt để triển khai các kĩ thuật thay thế độc đáo.

Chiến lược mua/bán vốn chủ sở hữu

Một chiến lược thường được sử dụng để tạo ra lợi nhuận trong tất cả các môi trường thị trường là chiến lược mua/bán vốn chủ sở hữu. Các quĩ này có phạm vi đảm nhận cả vị thế mua và vị thế bán. Nó cho phép họ mua các khoản đầu tư mà họ tin rằng có tiềm năng tăng giá và bán chứng khoán mua mà họ tin là sẽ mất giá.

Chiến lược thị trường trung lập

Chiến lược thị trường trung lập là một kĩ thuật thay thế khác sử dụng các vị thế mua/vị thế bán. Điều này thay đổi từ một chiến lược mua/bán điển hình vì nó tìm cách hưởng lợi từ giao dịch song hành tiềm năng giữa các chứng khoán phù hợp. 

Nó đạt được các lợi ích trung lập của thị trường All Weather bởi chiến lược của nó liên quan đến việc nắm giữ các vị thế giao dịch được nhắm mục tiêu để chốt lợi nhuận thông qua sự biến động của chứng khoán được ghép nối.

Các lựa chọn thay thế khác

Ngoài ra còn có nhiều chiến lược khác đã được chứng minh là có hiệu quả trong việc đạt được sự tăng giá vốn thông qua tất cả các loại thị trường. Luân chuyển ngành và dự phòng vĩ mô là hai chiến lược mà các nhà đầu tư thường hướng đến cho All Weather. Cả hai đều đưa ra các chiến lược đầu tư linh hoạt với phạm vi để chuyển hướng các khu vực khác nhau của thị trường thay vì bị ràng buộc vào một loại tài sản phụ duy nhất.

Chiến lược luân chuyển ngành sẽ xoay vòng trong và ngoài các ngành mang lại tiềm năng tăng trưởng cao hoặc danh tiếng về hiệu suất ở một số loại thị trường nhất định. Các giao dịch thổi phồng, công nghệ và các lĩnh vực đổi mới khác thường mang lại lợi nhuận tiềm năng cao nhất trong việc mở rộng các nền kinh tế. Ngược lại, trong các thị trường hợp đồng, hàng tiêu dùng thiết yếu và các mặt hàng khác phụ thuộc nhiều vào sự an toàn.

Dự phòng vĩ mô là một chiến lược linh hoạt khác kết hợp các lí thuyết về cả về luân chuyển ngành và đầu tư mua/bán. Chiến lược dự phòng vĩ mô sẽ tìm cách để đầu tư vào các lĩnh vực định hướng thị trường, đồng thời sử dụng các giao dịch mua và bán để tận dụng các chất xúc tác thị trường cụ thể.

Chiến lược All Weather của Bridgwater

Ray Dalio đã phát triển chiến lược All Weather của Bridgewater trong những năm 1970 sau khi quan sát những thay đổi của thị trường và các kịch bản lợi nhuận tiềm năng xung quanh tình trạng rối loạn chính trị từ nhiệm kì Tổng thống Richard Nixon.

Kể từ những năm 1970, Bridgewater là một trong những chiến lược All Weather được tham khảo phổ biến nhất mang đến tiềm năng thu được từ tất cả các khía cạnh của biến động giá chứng khoán trên thị trường.

(Tài liệu tham khảo: investopedia.com)