Nguyên lí 50% (Fifty Percent Principle) là gì?

Nguyên lí 50% (Fifty Percent Principle)

Định nghĩa

Nguyên lí 50% trong tiếng Anh là Fifty Percent Principle.

Nguyên lí 50% hay nguyên tắc 50% là một sự điều chỉnh kĩ thuật giảm 50% đến 67% mức tăng giá cổ phiếu gần đây nhất trước khi giá tiếp tục tăng trở lại.

Nói cách khác, nguyên lí 50% dự đoán rằng một xu hướng đã được quan sát sẽ trải qua sự điều chỉnh từ một nửa đến hai phần ba trong giá trước khi tiếp tục tăng lên.

Nếu giá một cổ phiếu gần đây đã tăng 30%, nguyên lí 50% cho rằng nó sẽ điều chỉnh giảm ít nhất một nửa mức tăng đó (15%) trước khi kiểm tra mức cao mới.

Bản chất và nội dung của Nguyên lí 50%

- Nguyên lí 50% trong đầu tư chứng khoán còn được gọi là thoái lui một nửa hoặc điều chỉnh kĩ thuật. Đây là một sự điều chỉnh dự kiến mà nhiều nhà phân tích kĩ thuật tìm kiếm trước khi mua chứng khoán ở các mức hỗ trợ mới thấp hơn.

- Sự điều chỉnh kĩ thuật về giá được cho là một phần tất yếu của xu hướng, vì nó thường được gây ra bởi các nhà đầu tư nóng vội mong muốn thu về lợi nhuận sớm để tránh bị cuốn vào một sự đảo chiều thực sự của xu hướng sau này.

- Một nhà đầu tư tuân thủ nguyên tắc 50% và bắt đầu mua sau khi điều chỉnh dự kiến xảy ra có thể mất tiền nếu giá tiếp tục đi xuống do các sự kiện lớn hơn như chuyển từ thị trường giá lên (bull market) sang thị trường giá xuống (bear market).

- Nói cách khác, nếu sự điều chỉnh vượt quá 50% thay đổi về giá, đó có thể là dấu hiệu cho thấy xu hướng đã thất bại và sự đảo chiều sẽ nhanh chóng xuất hiện.

Tâm lí học và nguyên lí 50%

- Phần lớn hành vi của nhà đầu tư được điều khiển bởi tâm lí, vì vậy, không quan trọng là người ta có tin vào các nguyên lí khác nhau như nguyên lí 50% hay không, điều quan trọng là nhiều nhà đầu tư làm theo và điều này thúc đẩy xu hướng tăng giá.

- Việc các nhà đầu tư đưa ra quyết định dựa vào nguyên lí 50% trở thành một lời tiên tri tự hoàn thành (lời tiên tri tự nghiệm), các nhà đầu tư sẽ chú ý và làm theo đám đông để kiếm tiền từ các phiên giao dịch tăng giá và giảm giá.

- Một ngoại lệ hấp dẫn đối với tâm lí tâm lí bầy đàn đó là sự thành công của các nhà đầu tư trái ngược - những người cố tình đi lạc khỏi bầy để đặt cược ngược lại, thường dựa trên những quan sát cơ bản và ít phân tích biểu đồ.

- Big Short của cuộc khủng hoảng nhà ở năm 2008 là một ví dụ về cách một số ít các nhà đầu tư đi ngược lại xu hướng nhà ở tăng và kiếm được số tiền lớn trong vài tuần bằng cách bán khống.

(Tài liệu tham khảo: Fifty Percent Principle, Investopedia)