Mô hình Doji là gì? Hạn chế của doji trong phân tích kĩ thuật

Doji

Khái niệm

Doji là một mô hình nến của chứng khoán khi có giá mở cửa và giá đóng cửa gần như bằng nhau và thường là các thành phần tạo nên các mô hình. Nến doji trông giống như một chữ thập xuôi, chữ thập ngược hoặc dấu cộng. Doji là một mô hình trung tính đặc trưng trong một số mô hình quan trọng.

Một nến doji hình thành khi giá mở cửa và giá đóng cửa của chứng khoán gần như bằng nhau trong khoảng thời gian nhất định và thường báo hiệu một mô hình đảo ngược cho các nhà phân tích kĩ thuật. 

Trong tiếng Nhật, "doji" có nghĩa là nhầm lẫn, đề cập đến sự hiếm khi giống nhau của giá mở cửa và giá đóng cửa. 

Tùy thuộc vào mức rơi của giá mở cửa và giá đóng cửa, một doji có thể trông giống hình bia mộ (gravestone) , có chân dài (long-legged) hoặc hình chuồn chuồn (dragonfly).

Hiểu hơn về doji

Các nhà phân tích kĩ thuật cho rằng nếu tất cả các thông tin được biết về cổ phiếu được phản ánh trong giá, thì có nghĩa giá là hiệu quả. Tuy nhiên, đặc điểm của giá trong quá khứ không liên quan gì đến đặc điểm của giá trong tương lai và giá thực tế của một có phiếu có thể không liên quan gì đến giá trị thực và giá trị nội tại của nó. 

Do đó, các nhà phân tích kĩ thuật sử dụng các công cụ để lọc các rủi ro và tìm các giao dịch có xác suất cao nhất. Một công cụ được phát triển bởi một nhà giao dịch gạo người Nhật có tên Homma vào thế kỉ 17, và nó được Charles Dow phổ biến vào những năm 1900 là biểu đồ nến.

Mỗi mô hình nến có 4 dữ liệu giúp xác định hình dạng của nó. Dựa trên hình dạng này, các nhà phân tích có thể đưa ra các giả định về trạng thái của giá. Mỗi nến được dựa trên giá mở cửa, cao, thấp và giá đóng cửa.

Một thanh đầy hoặc rỗng được tạo bởi mô hình nến thì được gọi là thân. Các đường kéo dài ra từ thân được gọi là bóng. Khi một cố phiếu đóng cửa có giá cao hơn mức mở cửa của nó thì sẽ được một nến rỗng. Nếu một cổ phiếu có giá đóng cửa thấp hơn thì thân sẽ trở thành một nến đầy. Một trong những hình dạng nến quan trọng nhất được gọi là doji.

Doji đề cập đến cả dạng số ít và số nhiều, được tạo ra khi giá mở cửa và đóng cửa của một cổ phiếu gần như xấp xỉ nhau. Doji có xu hướng giống một dấu thập hoặc dấu cộng, và nó có thân nến rất mỏng hoặc không tồn tại. 

Từ góc độ lí thuyết đấu giá, doji đại diện cho sự thiếu quyết đoán của cả người mua và người bán. Mọi người đưa ra giá khớp nhau, vì vậy giao dịch không đi đến đâu; người mua và người bán rơi vào tình trạng bế tắc. 

Một số nhà phân tích giải thích điều này giống dấu hiệu của sự đảo ngược. Tuy nhiên, đó cũng có thể là thời điểm mà người mua hoặc người bán đang có quán tính giá cho một xu hướng tiếp tục. Doji thường được xuất hiện trong các giai đoạn hợp nhất và có thể giúp các nhà phân tích xác định các phá vỡ giá tiềm năng. 

Ví dụ về cách sử dụng doji

Biểu đồ sau đây cho thấy một doji có hình bia mộ trong cổ phiếu của công ty Cyanotech từ tháng 2/2018 sau một xu hướng tăng với khối lượng cao đáng kể. Có thể thấy sự đảo ngược giá xuống trong thời gian ngắn sau giai đoạn phá vỡ. 

Trong ví dụ này, doji hình bia mộ có thể dự báo xa hơn về sự phá vỡ từ các mức hiện tại để thu hẹp khoảng trống giá gần các đường trung bình trượt 50 hoặc 200 ngày ở mức tương ứng 4,16 $ và 4,08 $.

Các trader cũng sẽ xem xét các chỉ số kĩ thuật khác để xác nhận mức phá vỡ tiềm năng, chẳng hạn như chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hoặc chỉ báo MACD. Các day trader cũng có thể đặt mức dừng lỗ cao hơn bóng trên ở mức khoảng 5,10 $. Mặc dù các trader trung hạn có thể đặt các mức dừng lỗ cao hơn để tránh bị ngừng lại. 

Hạn chế của một Doji

Nếu nói riêng, nến doji là một chỉ báo trung tính cung cấp ít thông tin. Hơn nữa, doji không phải là một sự kiện phổ biến. Do đó, nó không phải là một công cụ đáng tin cậy để phát hiện ra những sự kiện như đảo ngược giá. Ngay cả khi nó có xảy ra thì không phải lúc nào cũng đáng tin cậy. Không có gì đảm bảo giá sẽ tiếp tục theo hướng dự kiến theo những gì mô hình nến đã xác nhận. 

Kích thước của đuôi hoặc bấc doji kết hợp với kích thước của nến xác nhận đôi khi có thể thể hiện điểm vào giao dịch là một chặng đường dài từ vị trí dừng lỗ. Điều này có nghĩa là các trader sẽ cần tìm một vị trí khác cho điểm dừng lỗ, hoặc họ có thể cần phải từ bỏ giao dịch vì mức dừng lỗ quá lớn có thể không bảo đảm được lợi nhuận của giao dịch.

Ước tính lợi nhuận của một giao dịch doji cũng có thể khó khăn vì các mô hình nến thường không cung cấp mục tiêu giá. Các phương pháp kĩ thuật khác, chẳng hạn như mô hình nến, chỉ báo hoặc chiến lược khác được sử dụng để thoát khỏi giao dịch khi và nếu có lợi nhuận.

(Theo Investopedia)