Lợi nhuận tuyệt đối (Absolute Return) là gì? Những đặc điểm cần lưu ý

Lợi nhuận tuyệt đối

Khái niệm

Lợi nhuận tuyệt đối, tiếng Anh gọi là absolute return.

Lợi nhuận tuyệt đối là lợi nhuận mà một tài sản đạt được trong một khoản thời gian nhất định. Thước đo này là phần tăng hoặc giảm của một tài sản, ví dụ như cổ phiếu hay quĩ tương hỗ, đã đạt được trong một giai đoạn cụ thể và được thể hiện dưới dạng phần trăm.

Lợi nhuận tuyệt đối khác với lợi nhuận tương đối vì nó chỉ xem xét đến lợi nhuận đạt được của một tài sản nhất định mà không cần so sánh với bất kì thước đo chỉ số tiêu chuẩn nào.

Hiểu rõ hơn về lợi nhuận tuyệt đối

Lợi nhuận tuyệt đối là phần tiền mà một khoản đầu tư đã đem về được. Nó cũng được coi là tổng lợi nhuận.

Lợi nhuận tuyệt đối thể hiện phần lãi hoặc lỗ mà một tài sản hay danh mục đầu tư đã đạt được một cách độc lập với bất kì chỉ số hay tiêu chuẩn nào.

Lợi nhuận có thể dương hoặc âm hoặc tương quan nghịch biến với những hoạt động khác trên thị trường.

Lợi nhuận tuyệt đối và lợi nhuận tương đối

Nhìn chung, mục tiêu của một quĩ tương hỗ là đạt được lợi nhuận cao hơn những quĩ, phòng ban khác và cả thị trường chung. Dạng quản lí quĩ này được gọi là đầu tư quĩ trên cơ sở lợi nhuận tương đối. Hiệu quả của các tài sản thường dựa trên sự so sánh với chỉ số tiêu chuẩn được chọn, tiêu chuẩn ngành hoặc hiệu suất của thị trường chung.

Là một phương tiện đầu tư, một quĩ lợi nhuận tuyệt đối có nhiệm vụ tìm kiếm lợi nhuận bằng cách sử dụng kĩ thuật quản lí chủ động, khác biệt với các quĩ tương hỗ truyền thống.

Kĩ thuật đầu tư lợi nhuận tuyệt đối bao gồm việc sử dụng hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn, bán khống, phái sinh, chênh lệch giá, đòn bẩy và những dạng tài sản ngoài qui ước khác.

Lợi nhuận tuyệt đối được xem xét riêng biệt với các thước đo hiệu suất khác, vì thế chỉ có phần hoặc lỗ trên khoản đầu tư đang được nói đến là cần cân nhắc.

Ví dụ về lợi nhuận tuyệt đối

Quĩ VFINX đã đạt được lợi nhuận tuyệt đối là 150,15% trong giai đoạn 10 năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2017. Tuy nhiên vì chỉ số S&P 500 có lợi nhuận tuyệt đối là 153,07% trong cùng khoản thời gian này, nên lợi nhuận tương đối của quĩ lại là -2,92%.

(Theo Investopedia)