Công ty quản lí tài sản (Asset Management Company) là gì? Ưu nhược điểm của công ty quản lí tài sản

Hình minh họa. Nguồn: bsmedia.business-standard.com

Công ty quản lí tài sản

Khái niệm

Công ty quản lí tài sản trong tiếng Anh là Asset Management Company, viết tắt là AMC.

Công ty quản lí tài sản là một công ty đầu tư tập trung tiền từ khách hàng và sử dụng nguồn vốn đó để thực hiện nhiều khoản đầu tư khác nhau bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản,v.v...

Ngoài cung cấp danh mục đầu tư cho cá nhân có giá trị tài sản ròng cao, công ty quản lí tài sản còn quản lí các quĩ phòng hộ và quĩ hưu trí. Để phục vụ các nhà đầu tư nhỏ tốt hơn, các công ty quản lí tài sản còn tạo ra các cấu trúc như quĩ tương hỗ, quĩ chỉ số hoặc quĩ ETF để có thể quản lí trong một danh mục đầu tư tập trung duy nhất.

Hoạt động của công ty quản lí tài sản

Do có nguồn lực lớn hơn nhiều so với nhà đầu tư cá nhân, các công ty quản lí tài sản cung cấp cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn đầu tư và mang lại sự đa dạng hóa. 

Việc giao dịch cho rất nhiều khách hàng cho phép các công ty quản lí tài sản thu được lợi thế kinh tế nhờ qui mô và thường được giảm giá khi mua tài sản.

Việc tập hợp tài sản và chia lãi theo tỉ lệ cũng cho phép các nhà đầu tư vượt qua các yêu cầu về khoản đầu tư tối thiểu khi tự mua chứng khoán, cũng như cơ hội đầu tư vào một loại chứng khoán cao cấp hơn bằng số tiền đầu tư nhỏ hơn.

Một số công ty quản lí tài sản tính phí cố định cho khách hàng, số khác tính phí theo tỉ lệ phần trăm tổng tài sản công ty thay mặt khách hàng quản lí.

Ví dụ: nếu một công ty quản lí tài sản đang giám sát một danh mục đầu tư trị giá 4 triệu USD và AMC tính phí 2%, thì nó sở hữu 80.000 USD của khoản đầu tư đó. Nếu giá trị của khoản đầu tư tăng lên 5 triệu USD, công ty sẽ sở hữu 100.000 USD; nếu giá trị danh mục giảm, thì số tiền công ty nhận được cũng giảm. Một số công ty quản lí tài sản kết hợp phí dịch vụ cố định và phí dựa trên tỉ lệ phần trăm.

Thông thường, công ty quản lí tài sản được coi là công ty bên mua, có nghĩa là chúng giúp khách hàng của mình mua khoản đầu tư. Họ quyết định nên mua gì dựa trên nghiên cứu nội bộ và phân tích dữ liệu, nhưng cũng lấy các khuyến nghị công khai từ các công ty bên bán, ví dụ như ngân hàng đầu tư và công ty môi giới.

Ưu nhược điểm của công ty quản lí tài sản

Ưu điểm

- Quản lí chuyên nghiệp, chịu trách nhiệm pháp lí

- Đa dạng hóa danh mục đầu tư

- Nhiều lựa chọn đầu tư 

- Lợi thế kinh tế nhờ qui mô

Nhược điểm: 

- Phí quản lí lớn

- Yêu cầu số tiền tối thiểu cho tài khoản lớn

- Rủi ro hoạt động kém hiệu quả hơn thị trường

(Theo investopedia)