Quản lí đầu tư (Investment Management) là gì? Ưu và nhược điểm của quản lí đầu tư

Hình minh họa. Nguồn: 150cashmagic.com

Quản lí đầu tư

Khái niệm

Quản lí đầu tư trong tiếng Anh là Investment Management.

Quản lí đầu tư đề cập đến việc xử lí các tài sản tài chính và các khoản đầu tư khác - không chỉ bao gồm việc mua và bán chúng. Quản lí đầu tư bao gồm việc đề ra một chiến lược ngắn hạn hoặc dài hạn để mua được hoặc thanh lí những tài sản trong danh mục đầu tư. 

Thuật ngữ này được sử dụng nhiều nhất để chỉ việc quản lí các chứng khoán trong một danh mục đầu tư và giao dịch chúng để đạt được một mục tiêu đầu tư cụ thể. 

Nhà quản lí đầu tư chuyên nghiệp có nhiệm vụ đáp ứng những những mục tiêu cụ thể của các khách hàng giao tiền cho họ quản lí. Những khách hàng này có thể là nhà đầu tư cá nhân hoặc nhà đầu tư tổ chức như quĩ hưu trí, cơ quan chính phủ, tổ chức giáo dục và công ty bảo hiểm.

Dịch vụ quản lí đầu tư bao gồm phân bổ tài sản, phân tích báo cáo tài chính, lựa chọn cổ phiếu, giám sát các khoản đầu tư hiện có, và lập và thực hiện chiến lược danh mục đầu tư.

Quản lí khoản đầu tư cũng có thể bao gồm lập kế hoạch tài chính và dịch vụ tư vấn và phối hợp giám sát danh mục đầu tư của khách hàng với các mục tiêu cuộc sống khác. 

Các nhà quản lí chuyên nghiệp xử lí nhiều loại tài sản chứng khoán và tài chính khác nhau, bao gồm trái phiếu, cổ phiếu, hàng hóa và bất động sản; và cũng có thể quản lí các tài sản thực như kim loại quí, hàng hóa và tác phẩm nghệ thuật. 

Các nhà quản lí có thể giúp điều chỉnh đầu tư để phù hợp với kế hoạch hưu trí và bất động sản, cũng như phân phối tài sản.

Ưu và nhược điểm của quản lí đầu tư đối với khách hàng

Ưu điểm:

- Phân tích chuyên nghiệp

- Nhận được dịch vụ chu đáo toàn thời gian

- Khả năng đạt lợi nhuận vượt trội và luôn theo sát thị trường

- Khả năng bảo vệ danh mục đầu tư trong giai đoạn thị trường đi xuống

Nhược điểm:

- Mức phí khá lớn

- Lợi nhuận dao động với thị trường

- Những thách thức từ các phương tiện được quản lí khoản đầu tư thụ động, Robo Advisor

Những thách thức đối với công ty quản lí đầu tư

Mặc dù ngành quản lí đầu tư có thể mang lại lợi nhuận hấp dẫn, nhưng việc điều hành một công ty chuyên quản lí đầu tư cũng có những vấn đề lớn.

Doanh thu của các công ty quản lí đầu tư có liên kết trực tiếp với hành vi của thị trường, đồng nghĩa với việc lợi nhuận của công ty phụ thuộc vào giá trị thị trường. 

Một sự sụt giảm lớn về giá tài sản có thể gây ra sự sụt giảm cho doanh thu của công ty, đặc biệt trong trường hợp mức giảm giá là lớn so với chi phí hoạt động ổn định và liên tục của công ty. 

Ngoài ra, khách hàng có thể thiếu kiên nhẫn trong thời gian khó khăn và thị trường giá trường giá xuống, và thậm chí hiệu suất quĩ trên mức trung bình cũng có thể chưa đủ để thuyết phục khách hàng duy trì danh mục đầu tư

Kể từ giữa những năm 2000, ngành này cũng phải đối mặt với những thách thức từ hai nguồn khác:

- Sự gia tăng của các Robo Advisor, các nền tảng kĩ thuật số cung cấp các chiến lược đầu tư tự động dựa trên thuật toán và phân bổ tài sản

- Sự phổ biến của các quĩ ETF có danh mục đầu tư phản ánh chỉ số chuẩn

(Theo investopedia)