Bảo lãnh tài chính (Financial guarantee) là gì? Đặc điểm

Ảnh minh họa. Nguồn: ANT Lawyers.

Bảo lãnh tài chính

Khái niệm

Bảo lãnh tài chính trong tiếng Anh là Financial Guarantee.

Bảo lãnh tài chính là hợp đồng của bên thứ ba (bên bảo lãnh) để trả lại khoản nợ của bên thứ hai (chủ nợ) cho các khoản thanh toán của họ cho bên rút nợ cuối cùng (nhà đầu tư). Một số ví dụ bao gồm một tập đoàn lớn (chủ nợ) vay một số tiền đáng kể từ thị trường, được hỗ trợ bởi một bảo lãnh từ một công ty bảo hiểm lớn (người bảo lãnh). 

Một ví dụ khác có thể là một công ty vận chuyển (chủ nợ) đang tìm bảo lãnh cho giá trị của một lô hàng cụ thể, được hỗ trợ bởi một bảo lãnh từ một công ty bảo hiểm hàng hải (người bảo lãnh). 

Cuối cùng, có những bảo lãnh tài chính cá nhân, nơi một cá nhân A (người bảo lãnh) đồng ý trả lại khoản vay cho cá nhân B (bên nợ). A có thể phải thực hiện một cam kết với người cho vay cuối cùng, ví dụ là ngân hàng, duy trì một cam kết về một số tài sản nhất định để trang trải khoản vay cho B.

Đặc điểm của Bảo lãnh tài chính

Ở mức độ doanh nghiệp, bảo lãnh tài chính là một trái phiếu bồi thường không thể hủy được hỗ trợ bởi một công ty bảo hiểm hoặc một định chế tài chính lớn và an toàn khác, để đảm bảo cho các nhà đầu tư rằng các khoản thanh toán gốc và lãi sẽ được thực hiện. 

Nhiều công ty bảo hiểm chuyên bảo lãnh tài chính và các sản phẩm tương tự được sử dụng bởi các công ty phát hành nợ như một cách để thu hút các nhà đầu tư. Bảo lãnh giúp các nhà đầu tư yên tâm rằng khoản đầu tư sẽ được hoàn trả trong trường hợp tổ chức phát hành chứng khoán không thể thực hiện nghĩa vụ hợp đồng để thanh toán kịp thời. Nó cũng có thể dẫn đến xếp hạng tín dụng tốt hơn, do bảo lãnh đến từ bên ngoài, làm giảm chi phí tài chính cho các nhà phát hành.

Hầu hết các trái phiếu được bảo lãnh bởi một công ty bảo lãnh tài chính (còn được gọi là công ty bảo hiểm monoline) khi có những khoản vỡ nợ xảy ra. Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008-2009 đã tác động mạnh đến các công ty bảo lãnh tài chính. Nó đã khiến cho nhiều công ty bảo lãnh tài chính vỡ nợ với nghĩa vụ trả nợ cho các chứng khoán liên quan đến thế chấp bị vỡ nợ lên tới hàng tỉ USD, và khiến các công ty bảo lãnh tài chính bị giảm xếp hạng tín dụng.

Ví dụ bảo lãnh tài chính

Lấy ví dụ công ty XYZ có một công ty con tên là công ty ABC. Công ty ABC muốn xây dựng một cơ sở sản xuất mới và cần vay 20 triệu USD để tiến hành. Nếu các ngân hàng xác định rằng công ty ABC có thiếu hụt tín dụng tiềm năng, ngân hàng có thể sẽ yêu cầu công ty XYZ cung cấp bảo lãnh tài chính cho khoản vay. Bằng cách đó, công ty XYZ đồng ý hoàn trả khoản vay bằng cách sử dụng tiền từ các ngành kinh doanh khác - nếu công ty ABC không thể tự kiếm tiền để trả nợ.

Một bảo lãnh tài chính không phải lúc nào cũng bao gồm toàn bộ trách nhiệm pháp lí. Ví dụ, một người bảo lãnh tài chính chỉ có thể đảm bảo hoàn trả tiền lãi hoặc tiền gốc, nhưng không phải cả hai. Đôi khi, nhiều công ty chỉ tham gia như một bên bảo lãnh tài chính. 

Trong những trường hợp này, mỗi người bảo lãnh thường chỉ chịu một phần trách nhiệm. Tuy nhiên, trong các trường hợp khác, người bảo lãnh có thể chịu trách nhiệm đối với phần của người bảo lãnh khác nếu họ không thực hiện được nghĩa vụ trách nhiệm của mình.

(Theo Investopedia)