Tổng chi phí hoạt động hàng năm của quĩ (Total Annual Fund Operating Expenses) là gì? Đặc điểm

Tổng chi phí hoạt động hàng năm của quĩ

Khái niệm

Tổng chi phí hoạt động hàng năm của quĩ trong tiếng Anh là Total Annual Fund Operating Expenses.

Tổng chi phí hoạt động hàng năm của quĩ là tổng chi phí của quĩ, chẳng hạn như phí quản lí, phí giao dịch và phí 12b-1, được báo cáo theo tỉ lệ phần trăm tổng tài sản của quĩ.

Đặc điểm của Tổng chi phí hoạt động hàng năm của quĩ

Tổng chi phí hoạt động hàng năm của quĩ được yêu cầu phải công bố cho các nhà đầu tư trong bản cáo bạch của quĩ. Tổng chi phí này được báo cáo dưới dạng tỉ lệ, được gọi là tỉ lệ tổng chi phí (Total expense ratio).

Khi phân tích chi phí hoạt động hàng năm của quĩ, nhà đầu tư thường sẽ thấy các chi phí sau: phí quản lí, phí phân phối hoặc phí 12b-1 và các chi phí giao dịch khác.

Chi phí hoạt động của quĩ có thể được phân loại là chi phí tổng hoặc chi phí ròng. 

Lệ phí bán hàng (Sales Load) không được bao gồm trong chi phí hoạt động hàng năm, nhưng chúng được báo cáo trong bản cáo bạch và là một yếu tố bổ sung để xem xét khi phân tích một khoản phí và chi phí của quĩ.

Thành phần Tổng chi phí hoạt động hàng năm của quĩ

Các loại chi phí phổ biến nhất trong tổng chi phí hoạt động hàng năm của quĩ là:

Phí quản lí

Phí quản lí thường là phí chiếm tỉ trọng lớn nhất trong chi phí hoạt động của quĩ. Phí quản lí sẽ cao hơn đối với các quĩ được quản lí tích cực. Phí quản lí dao động từ 0,20% đến 2,00%.

Phí phân phối

Phí phân phối là một phần đáng kể trong chi phí hoạt động của quĩ. Phí phân phối cũng có thể được gọi là phí 12b-1. Các khoản phí này được trả cho các bên thứ ba hợp tác với quĩ để phân phối.

Phí phân phối có thể được trả cho nhà phân phối bên thứ ba, những người tích cực hợp tác với công ty quĩ để đảm bảo phân phối quĩ trên nhiều kênh.

Một số quĩ trả phí phân phối trải dài cho các trung gian. Lệ phí bán hàng của các quĩ cho các nhà môi giới trung gian nếu cao thì thường có phí 12b-1 thấp hơn và ngược lại.

Chi phí tổng và chi phí ròng

Một quĩ có thể báo cáo tỉ lệ chi phí gộp hay tỉ lệ chi phí ròng, nếu công ty đã kí hợp đồng với các chủ thể kinh tế để miễn lệ phí hay chiết khấu phí.

Miễn phí và chiếu khấu phí thường được kí hợp đồng trong một khung thời gian cụ thể. Tỉ lệ chi phí gộp sẽ hiển thị tổng chi phí hàng năm của quĩ mà không có phí nào được giảm hay được miễn. Tỉ lệ chi phí ròng sẽ hiển thị các chi phí hàng năm đã được miễn phí và giảm phí. Miễn phí hay chiết khấu phí có thể được gia hạn. Tuy nhiên, một nhà đầu tư có thể mong đợi trả tỉ lệ chi phí gộp khi chiếu khấu phí hết hạn.

Lệ phí bán hàng

Khi mua và bán các quĩ giao dịch công khai thông qua các công ty môi giới cung cấp đầy đủ dịch vụ, các nhà đầu tư thường sẽ trả lệ phí bán hàng. Công ty quĩ xác định danh mục lệ phí bán hàng và được nêu trong bản cáo bạch của quĩ. Lệ phí bán hàng trả cho các bên trung gian không được bao gồm trong tổng chi phí hàng năm của quĩ.

(Theo Investopedia)