Quĩ ngày mục tiêu (Target-Date Fund) là gì?

Quĩ ngày mục tiêu (Target-Date Fund)

Định nghĩa

Target-Date Fund tạm dịch ra tiếng Việt là quĩ thời gian mục tiêu, quĩ ngày mục tiêu hay quĩ thời gian dự kiến.

Quĩ ngày mục tiêu là quĩ được cung cấp bởi một công ty đầu tư nhằm tìm cách tăng trưởng tài sản trong một khoảng thời gian xác định. Cấu trúc của các quĩ này giải quyết nhu cầu vốn của nhà đầu tư vào một ngày nào đó trong tương lai, do đó, quĩ lấy tên là "ngày mục tiêu".

Thông thường, các nhà đầu tư sẽ sử dụng quĩ ngày mục tiêu để áp dụng cho kế hoạch nghỉ hưu của họ. Tuy nhiên, các quĩ ngày mục tiêu cũng có thể được sử dụng trong nhiều danh mục đầu tư phục vụ cho sự kiện trong tương lai, chẳng hạn như một đứa trẻ vào đại học.

Đặc trưng của quĩ ngày mục tiêu

- Quĩ ngày mục tiêu sử dụng phương pháp quản lí danh mục đầu tư truyền thống để phân bổ tài sản theo thời hạn của quĩ và đáp ứng mục tiêu hoàn vốn đầu tư.

- Các nhà quản lí danh mục đầu tư của quĩ ngày mục tiêu sử dụng khoảng thời gian định trước này để thực hiện chiến lược đầu tư của họ, thường dựa trên các mô hình phân bổ tài sản truyền thống.

- Các nhà quản lí quĩ cũng sử dụng ngày mục tiêu để xác định mức độ rủi ro mà quĩ sẵn sàng thực hiện đồng thời điều chỉnh mức rủi ro danh mục đầu tư hàng năm.

Liên hệ thực tiễn

- Quĩ ngày mục tiêu là loại quĩ phổ biến với các nhà đầu tư kế hoạch 401(k). Thay vì phải chọn một số khoản đầu tư để tạo ra một danh mục đầu tư, quĩ ngày mục tiêu sẽ giúp nhà đầu tư chọn một quĩ mục tiêu duy nhất phù hợp với thời gian của họ (thường áp dụng để phù hợp với thời gian nghỉ hưu của một cá nhân).

- Chẳng hạn như, một công nhân trẻ tuổi hi vọng nghỉ hưu vào năm 2065 sẽ chọn một quĩ ngày mục tiêu vào năm 2065, trong khi đó một công nhân lớn tuổi dự kiến nghỉ hưu vào năm 2025 sẽ chọn một quĩ ngày mục tiêu vào năm 2025.

- Một số chuyên gia tài chính khuyên rằng nếu nhà đầu tư chỉ đầu tư một lần, thì quĩ ngày mục tiêu nên là khoản đầu tư duy nhất trong danh mục đầu tư của họ.

Cách tiếp cận một lần này là vì các khoản đầu tư bổ sung có thể làm lệch phân bổ danh mục đầu tư tổng thể. Tuy nhiên, quĩ ngày mục tiêu sau đó rất có thể sẽ trở thành một khoản đầu tư bị lãng quên. (set-it-and-forget-it invesment)

Ưu điểm

- Quĩ ngày mục tiêu phù hợp với các nhà đầu tư không thích phương pháp đầu tư chủ động.

- Quĩ ngày mục tiêu làm tăng tính kỉ luật trong đầu tư, nhà đầu tư hạn chế được tình trạng "mua đắt, bán rẻ" (buy high, sell low).

- Quĩ ngày mục tiêu được đánh giá là một trong những công cụ đầu tư đơn giản và dễ hiểu.

Hạn chế

- Chi phí cao hơn so với các loại quĩ đầu tư thụ động khác.

- Thu nhập của nhà đầu tư không được đảm bảo.

- Quĩ ngày mục tiêu không dành cho mọi đối tượng nhà đầu tư, nhất là những nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro cao.

- Hạn chế lớn nhất của quĩ ngày mục tiêu đó là quĩ này không tùy chỉnh theo nhu cầu của từng nhà đầu tư. (one size fit all) 

(Tài liệu tham khảo: Investopedia; Wealth 101 Visual Capitalist)