Quĩ đầu tư cố định và quĩ đầu tư linh hoạt là gì?

Hình minh họa. Nguồn: baodautu.vn

Quĩ đầu tư cố định và quĩ đầu tư linh hoạt

Định nghĩa

Quĩ đầu tư cố định là loại quĩ đầu tư không cho phép người quản lí (hay người tư vấn đầu tư) được quyền thay đổi các chứng khoán trong danh mục đầu tư của quĩ, ngoại trừ trường hợp người phát hành chứng khoán chịu sự thay đổi tính chất hay quyền hạn pháp lí.

Quĩ đầu tư linh hoạt là loại quĩ đầu tư cho phép người quản lí quĩ có thể thay đổi các chứng khoán trong danh mục đầu tư của quĩ theo tính toán của họ trong trường hợp cần thiết để tránh tổn thất cho quĩ.

Đặc trưng

Quĩ đầu tư cố định

- Thông thường, danh mục đầu tư được xác định ngay từ lúc thành lập quĩ và không thay đổi trong suốt thời gian tồn tại của quĩ.

- Các quĩ đầu tư cố định rất bất lợi trong trường hợp có sự giảm sút lớn giá cả của chứng khoán trong danh mục của quĩ đầu tư, bởi vì lúc đó người quản lí quĩ sẽ gần như bất lực và khó có thể cứu vãn được sự sụt giảm giá trị tài sản thuần trên cổ phiếu hay chứng chỉ của quĩ.

- Tuy nhiên, các quĩ đầu tư cố định cũng đem lại những lợi ích nhất định cho nhà đầu tư, chẳng hạn như nhà đầu tư hoàn toàn có thể xác định được bản chất các chứng khoán đang được nắm giữ trong danh mục đầu tư của quĩ.

Quĩ đầu tư linh hoạt

- Người quản lí quĩ đầu tư linh hoạt cần tuân theo những ràng buộc nhất định như họ không thể tự ý thay đổi chiến lược đầu tư của quĩ hay sự tập trung đầu tư của quĩ.

- Ngày nay các quĩ đầu tư linh hoạt thường chiếm ưu thế so với các quĩ đầu tư cố định.

Chính sự tự do nhất định trong công tác quản lí quĩ đã tạo thuận lợi cho việc quản lí chuyên môn của các chuyên gia, cho phép họ kiểm tra những suy giảm trong giá trị tài sản thuần trên cổ phiếu hay chứng chỉ quĩ đầu tư và do đó các quĩ đầu tư linh hoạt trở nên hấp dẫn đối với nhà đầu tư hơn là các quĩ cố định.

(Tài liệu tham khảo: Giáo trình Thị trường chứng khoán, NXB Tài chính)

Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2027 (Vietnam Investment Forum 2027)

Thời gian: Ngày 12/11/2026
Địa điểm: Shilla Monogram Hanoi Westlake, số 6 Hoàng Minh Thảo, Tây Hồ Tây, Hà Nội

Là sự kiện thường niên quy tụ các chuyên gia đầu ngành, Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2027 mang đến những góc nhìn chuyên sâu về triển vọng đầu tư và cơ hội trên thị trường năm 2027.

Trong khuôn khổ sự kiện, Ban tổ chức sẽ công bố Best Retail Brokers 2026 - Bảng xếp hạng công ty chứng khoán có dịch vụ bán lẻ tốt nhất thị trường Việt Nam.

Cùng cộng đồng đầu tư đón đầu xu hướng, cập nhật góc nhìn chuyên gia và khám phá cơ hội đầu tư năm 2027.

Bạn cũng sẽ có cơ hội nhận vé mời đặc biệt của BTC khi tham gia khảo sát về triển vọng kinh tế, thị trường tài chính và chiến lược phân bổ tài sản trong năm 2027.

Mua vé theo nhóm
giảm đến 30% Dự báo của bạn về
triển vọng kinh tế 2027
(Để có cơ hội nhận vé miễn phí)