Nhà đầu tư chéo (Crossover Investor) là ai? Đặc điểm

Nhà đầu tư chéo

Khái niệm

Nhà đầu tư chéo trong tiếng Anh là Crossover Investor.

Nhà đầu tư chéo là nhà đầu tư vào thị trường vốn của công ty đại chúng, là người hoạt động trong nhiều phân khúc thị trường đầu tư tư nhân từ giai đoạn trước, trong cho đến sau IPO.

Các nhà đầu tư chéo bao gồm các quĩ tương hỗ, quĩ phòng hộ và công ty quản lí tài sản gia đình.

Đặc điểm của Nhà đầu tư chéo

Mục tiêu của nhà đầu tư chéo là thu được lợi nhuận cao nhất có thể, bằng cách đầu tư vào các công ty hấp dẫn, ở nhiều giai đoạn khác nhau (đầu, giữa, cuối) của chu kì kinh doanh.

Điều này khác với kiểu đầu tư mua và giữ, trong đó nhà đầu tư không giao dịch vào giữa giai đoạn chu kì kinh doanh, từ lúc mua chứng khoán lần đầu cho đến khi chứng khoán đó được bán.

Các nhà đầu tư chéo nhắm đến mong muốn đạt được lợi nhuận cao trong các giai đoạn ngắn hạn, trái ngược với các nhà đầu tư mua và giữ là tập trung nhiều hơn vào tăng trưởng dài hạn.

Chiến lược đầu tư chéo có xu hướng phổ biến trong ngành công nghệ.

Các nhà đầu tư chéo sẽ cam kết với công ty mà họ đang đầu tư và gắn bó với các công ty này trong nhiều năm.

Nhà đầu tư chéo trong thị trường nợ

Nhà đầu tư chéo cũng phổ biến ở thị trường nợ, cả thị trường công, tư và thị trường tài chính.

Trong thị trường thu nhập cố định, nhà đầu tư chéo được sử dụng để mô tả các nhà đầu tư tổ chức tham gia cả cấp đầu tư và cấp không đầu tư, hoặc chứng khoán lợi suất cao.

Trong trường hợp này, nợ trong đầu tư chéo là trái phiếu, trái phiếu ngắn hạn, khoản cho vay và các chứng khoán có thu nhập cố định khác từ các công ty đang ở đỉnh điểm đầu tư. 

Thuật ngữ nhà đầu tư chéo cũng mô tả những người đầu tư vào cả thị trường đã phát triển, ví dụ như Mỹ, Liên minh châu Âu, và các thị trường mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ, Brazil, Nga.

Cho dù nhà đầu tư chéo đang hoạt động trong thị trường vốn hay thị trường nợ, rủi ro với các nhà đầu tư doanh nghiệp là sự thay đổi trong cảm tính hoặc rủi ro nhận thức có thể khiến họ đột ngột rút lui khỏi khu vực thị trường nhất định.

Các loại tài sản và các lĩnh vực thị trường có tỉ lệ các nhà đầu tư chéo cao phải chịu tác động tiêu cực nhất đối với định giá và những khó khăn tài chính tiềm ẩn, do rủi ro lòng tham đầu tư có thể mất đột ngột.

(Theo Investopedia)