Dự trữ tiền mặt (Cash Reserves) là gì? Nhược điểm của dự trữ tiền mặt

Dự trữ tiền mặt

Khái niệm

Dự trữ tiền mặt trong tiếng Anh là Cash Reserves.

Dự trữ tiền mặt là số tiền mặt một công ty hoặc cá nhân luôn có sẵn để đáp ứng nhu cầu tài trợ ngắn hạn hay các khoản khẩn cấp. 

Các khoản đầu tư ngắn hạn cho phép các cá nhân nhanh chóng có được tiền, các khoản đầu tư này thường có tỉ lệ hoàn vốn thấp hơn, cũng có thể được xen là một dạng dự trữ tiền mặt. 

Ví dụ khác về dự trữ tiền mặt có các quĩ thị trường tiền tệ và tín phiếu kho bạc. 

Đặc điểm Dự trữ tiền mặt 

Sở hữu một lượng dự trữ tiền mặt lớn cho phép một cá nhân, nhóm cá nhân hoặc một công ty khả năng mua món hàng giá trị lớn ngay lập tức. 

Dự trữ tiền mặt cũng đảm bảo cho các cá nhân và doanh nghiệp khả năng có thể tự trang trải khi trải qua thời kì khó khan tài chính hay cần thực hiện các khoản thanh toán đột ngột không dự tính trước.     

Đối với các công ty   

Các công ty duy trì khoản dự trữ tiền mặt để đáp ứng tất cả các chi phí ngoài dự kiến hay chi phí phát sinh trong ngắn hạn, cũng như tài trợ cho các khoản đầu tư tiềm năng.

Ngoài tiền mặt, các tài sản ngắn hạn khác như tín phiếu kho bạc thời hạn ba tháng cũng được xem là một dạng dự trữ tiền mặt do có tính thanh khoản cao và ngày đáo hạn ngắn. 

Dù nhu cầu dự trữ tiền mặt của mỗi công ty là khác nhau, các chuyên gia kinh tế đề xuất các công ty luôn dự trữ từ ba đến sáu tháng chi phí hoạt động bằng tiền mặt hoặc các tài sản có tính thanh khoản cao.     

Đối với các ngân hàng 

Các ngân hàng phải tuân theo các yêu cầu dự trữ tiền mặt theo qui định của ngân hàng tung ương. 

Số tiền dự trữ được xác định bằng tỉ lệ phần trăm của các khoản nợ tiền gửi của ngân hàng, hay các tài khoản giao dịch ròng, về cơ bản là tiền mà các cá nhân và các công ty gửi vào ngân hàng để rút ra tại một thời điểm nào đó trong tương lai.     

Tỉ lệ dự trữ trên tài khoản giao dịch ròng phụ thuộc vào số lượng tài khoản giao dịch ròng tại tổ chức lưu kí. Ví dụ, một tổ chức lưu kí phải giữ dự trữ 10% nợ phải trả nếu nắm giữ hơn 124,2 triệu đô la tài khoản giao dịch ròng.           

Ngân hàng trung ương thường sẽ hạ thấp dự trữ bắt buộc để khuyến khích các ngân hàng cho vay nhiều hơn. 

Đối với cá nhân 

Các cá nhân được đề xuất nên dự trữ đủ tiền mặt để có thể sống ít nhất ba đến sáu tháng trong trường hợp khẩn cấp hay không có thu nhập. 

Các cá nhân có thể dự trữ tiền mặt trong tài khoản ngân hàng hoặc trong các khoản đầu tư ổn định ngắn hạn không có khả năng mất giá trị. 

Bằng cách này, họ có thể rút tiền khẩn cấp hay bán các khoản đầu tư ngắn hạn bất cứ lúc nào họ cần mà không bị mất giá trị cho dù thị trường chứng khoán hoạt động tốt hay kém hiệu quả.   

Dự trữ tiền mặt của một cá nhân có thể là tiền trong tài khoản giao dịch, tài khoản tiết kiệm, quĩ thị trường tiền tệ hay tài khoản thị trường tiền tệ, tín phiếu kho bạc và các chứng chỉ tiền gửi (CD).   

Nhược điểm của Dự trữ tiền mặt 

Dự trữ tiền mặt có ích khi một người hay một tổ chức có vấn đề phát sinh và cần có tiền ngay lập tức. 

Tuy nhiên, dự trữ tiền quá nhiều có thể gây bất lợi và điều quan trọng là phải đạt được sự cân bằng phù hợp.  

Dự trữ tiền mặt dư thừa có thể làm cho một người hay một tổ chức bỏ lỡ cơ hội đầu tư tiềm năng. 

Thông thường, lợi nhuận tạo ra từ các khoản đầu tư cao hơn lãi suất tiết kiệm tiền gửi tại các ngân hàng.    

(Theo Investopedia)