Chọn lọc tự nhiên (Natural Selection) theo quan niệm tài chính là gì?

Chọn lọc tự nhiên

Khái niệm

Chọn lọc tự nhiên trong tiếng Anh là Natural Selection.

Trong sinh học hiện đại, chọn lọc tự nhiên là một quá trình trong đó các loài có đặc điểm cho phép chúng thích nghi trong môi trường để tồn tại và sinh sản, sau đó truyền gen của chúng sang thế hệ tiếp theo. 

Các loài có thể thích nghi với một môi trường cụ thể sẽ phát triển về số lượng và cuối cùng vượt xa những loài không thể thích nghi. 

Quá trình chọn lọc tự nhiên cho phép một loài thích nghi tốt hơn với môi trường của nó bằng cách thay đổi cấu trúc di tuyền của nó qua mỗi thế hệ. Những thay đổi này diễn ra dần dần và có thể xảy ra trong hàng ngàn năm. Mặc dù trong một số trường hợp, chọn lọc tự nhiên có thể xảy ra nhanh hơn rất nhiều, đặc biệt là ở các loài có tuổi thọ ngắn và tốc độ sinh sản nhanh.

Khi chọn lọc tự nhiên được ứng dụng theo quan niệm trong lĩnh vực tài chính, giả định là về lâu dài, chỉ những công ty có thể đáp ứng và thích nghi thành công với những thay đổi trong môi trường tài chính và kinh doanh mới có thể tồn tại.

Nghĩa là, do thuyết động lực và tính phức tạp của môi trường kinh doanh, chỉ một số ít các công ty có thể duy trì hoạt động trong thời gian dài. Các công ty không thích ứng được có khả năng gặp phải việc thị phần giảm do cạnh tranh tăng lên. Trong một khoảng thời gian, nếu một công ty không thể thích nghi, họ có thể bị phá sản. Nếu một trader hoặc nhà đầu tư không thích nghi với việc thay đổi điều kiện thị trường, họ sẽ mất tiền. Và nếu họ không thích nghi được trong một khoảng thời gian kéo dài, họ có thể buộc phải rời khỏi thị trường khi dòng vốn đang dần cạn kiệt. 

Chọn lọc tự nhiên là một quá trình năng động và liên tục. Mặc dù khả năng thích nghi với những thay đổi gần đây trong ngành có thể là một chỉ số tốt về năng lực chung của công ty hoặc trader, nhưng điều đó không đảm bảo rằng, họ sẽ có thể thích ứng với mọi thay đổi tương lai trong môi trường kinh doanh. 

Ví dụ về chọn lọc tự nhiên

Trong cuộc khủng hoảng tín dụng năm 2008 tại Mỹ, một số công ty môi giới đã phải chịu số phận hẩm hiu. Kết quả của sự suy thoái nghiêm trọng này trong bối cảnh tài chính, Bear Stearns, thành lập năm 1923; Merrill Lynch, thành lập năm 1914; và Lehman Brothers, thành lập năm 1850, tất cả đều không thể giữ được quyền sở hữu mà họ đã có trong nhiều thập kỉ. Họ bị mua lại bởi các ngân hàng lớn hơn (Bear Stearns của JPMorgan Chase và Merrill Lynch của Bank of America) hoặc bị buộc phải phá sản (Lehman Brothers).

(Theo Investopedia)