Giao dịch theo cặp (Pairs Trade) là gì? Những đặc điểm cần lưu ý
Hình minh họa. Nguồn: Tradersreserve.com
Giao dịch theo cặp
Khái niệm
Giao dịch theo cặp, tiếng Anh gọi là pairs trade.
Giao dịch theo cặp là chiến lược giao dịch kết hợp một vị thế mua với một vị thế bán trên hai cổ phiếu có độ tương quan cao với nhau.
Hiểu rõ hơn về giao dịch theo cặp
Giao dịch theo cặp lần đầu được giới thiệu vào giữa thập niên 80 của thế kỉ trước, bởi một nhóm những nhà nghiên cứu về phân tích kĩ thuật của Morgan Stanley.
Cơ sở của giao dịch theo cặp là sử dụng thống kê và phân tích kĩ thuật để tìm ra những khoản lợi nhuận tiềm năng trung lập với thị trường.
Kinh doanh chênh lệch giá trung lập với thị trường
Chiến lược thị trường trung lập là phần chủ chốt trong việc giao dịch theo cặp.
Chiến lược thị trường trung lập bao gồm vị thế mua và vị thế bán trên hai loại chứng khoán khác nhau, có tương quan đồng biến với nhau.
Hai vị thế bù trừ hình thành nên cơ sở của một chiến lược phòng vệ giá và có thể tìm kiếm lợi nhuận trên cả xu hướng tích cực và tiêu cực.
Chiến lược giao dịch theo cặp
Chiến lược giao dịch theo cặp dựa trên lịch sử tương quan của hai chứng khoán. Các chứng khoán trong giao dịch theo cặp phải có độ tương quan đồng biến cao và đây cũng là nhân tố dẫn dắt chính cho lợi nhuận của chiến lược này.
Chiến lược giao dịch theo cặp được áp dụng tốt nhất khi người giao dịch xác định được một sự sai lệch về độ tương quan. Dựa trên thông tin trong quá khứ là hai chứng khoán sẽ luôn duy trì một độ tương quan nhất định, thì giao dịch theo cặp có thể được thực hiện khi độ tương quan đó biến động khác đi.
Khi hai cặp chứng khoán trong giao dịch bị lệch hướng, nhà đầu tư sẽ thu được lợi nhuận từ vị thế mua của chứng khoán đang giao dịch dưới giá trị và vị thế bán của chứng khoán đang giao dịch quá giá trị.
Nếu các chứng khoán trở về với độ tương quan trong quá khứ, một khoản lợi nhuận sẽ được sinh ra từ sự hội tụ giá.
Lợi ích của giao dịch theo cặp
Khi việc giao dịch theo cặp diễn ra như kì vọng, nhà đầu tư sẽ thu được lợi nhuận và đồng thời hạn chế rủi ro thua lỗ có thể xảy ra trong quá trình đầu tư.
Lợi nhuận được sinh ra khi cổ phiếu giao dịch dưới giá trị lấy lại được giá trị và cổ phiếu giao dịch quá giá trị bắt đầu giảm giá.
Lợi nhuận ròng sẽ bằng tổng lợi nhuận từ hai vị thế.
(Theo Investopedia)
Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2026 - Summer Summit
Thời gian: 11/06/2026
Địa điểm: L7 West Lake Hanoi by Lotte Hotels, Ballroom tầng 4, 683 Lạc Long Quân, Tây Hồ, Hà Nội
Vietnam Investment Forum 2026 - Summer Summit quy tụ đại diện cơ quan quản lý, lãnh đạo ngân hàng, công ty chứng khoán, quỹ đầu tư, giám đốc phân tích và các chuyên gia kinh tế độc lập, tập trung vào bức tranh vĩ mô, AI & Big Data và chiến lược tìm kiếm Alpha trong nửa cuối năm 2026.
Ba phiên thảo luận chính:
Phiên thảo luận 1: Vĩ mô 2026 - Việt Nam trước các cú sốc từ bên ngoài và cơ hội từ bên trong
Phiên thảo luận 2: AI & Big Data - Từ lợi thế ra quyết định đến thế hệ sản phẩm đầu tư mới
Phiên thảo luận 3: Cơ hội tìm kiếm Alpha trên thị trường chứng khoán và các kênh tài sản phổ biến
Tìm hiểu chương trình tại VIF 2026 Summer Summit.
Tham gia khảo sát "Dự báo của bạn về nửa cuối năm 2026" để có cơ hội nhận vé mời đặc biệt từ Ban Tổ chức.
