Giao dịch wash trade (Wash Trading) là gì? Những đặc điểm cần lưu ý

Hình minh họa. Nguồn: Lifehacker.com

Giao dịch wash trade

Khái niệm

Giao dịch wash trade, tiếng Anh gọi là wash trading.

Giao dịch wash trade là tên gọi của một phương pháp mà trong đó người giao dịch thực hiện mua và bán một cổ phiếu với mục đích cung cấp thông tin sai lệch cho thị trường.

Trong một số trường hợp, giao dịch wash trade được thực hiện bởi một nhà giao dịch (a trader) và một môi giới (a broker) thông đồng với nhau. Đôi khi, giao dịch wash trade lại được thực hiện bởi chỉ một nhà đầu tư đóng vai người mua và cả người bán cổ phiếu.

Giao dịch wash trade là bất hợp pháp tại Mỹ và Sở Thuế vụ IRS cũng cấm người nộp thuế thực hiện khấu trừ những khoản lỗ từ giao dịch wash trade vào thu nhập chịu thuế của họ.

Hiểu rõ hơn về giao dịch wash trade

Giao dịch wash trade lần đầu tiên bị cấm bởi chính phủ liên bang sau khi thông qua Đạo luật Trao đổi Hàng hóa vào năm 1936. Đây là một đạo luật nhằm sửa đổi Đạo luật Tương lai Ngũ cốc và cũng yêu cầu tất cả những giao dịch hàng hóa phải được thực hiện trên các sàn giao dịch chính qui. 

Trước khi bị cấm vào thập niên 30 của thế kỉ trước, giao dịch wash trade từng là cách thức phổ biến để những kẻ thao túng thị trường tạo ra tín hiệu sai lệch về độ hấp dẫn của một cổ phiếu nhằm đẩy giá trị của nó lên cao. Sau đó, những kẻ thao túng thị trường này sẽ kiếm lời bằng cách mở vị thế bán trên cổ phiếu này.

Theo các qui định của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) thì những bên môi giới cũng bị cấm kiếm lời từ những giao dịch wash trade, cho dù họ có thừa nhận là họ không hề biết dự định của những người giao dịch. Vì thế, những bên môi giới phải thực hiện thẩm định khách hàng của mình để đảm bảo việc họ mua cổ phiếu của một công ty vì những quyền lợi của chủ sở hữu thông thường.

Sở Thuế vụ IRS cũng có những qui định khắc khe đối với giao dịch wash trade, và yêu cầu người nộp thuế không được khấu trừ những khoản lỗ từ giao dịch wash trade. Sở Thuế vụ IRS định nghĩa một giao dịch wash trade là một giao dịch được thực hiện trong vòng 30 ngày kể từ ngày mua cổ phiếu và đem lại kết quả lỗ. 

(Theo Investopedia)