Rủi ro sự kiện (Event Risk) là gì? Một số loại rủi ro sự kiện

Hình minh họa. Nguồn: Events force

Rủi ro sự kiện (Event Risk)

Định nghĩa

Rủi ro sự kiện trong tiếng Anh là Event Risk.

Rủi ro sự kiện là khả năng một sự kiện không lường trước sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến một công ty, ngành công nghiệp hoặc chứng khoán.

Rủi ro sự kiện có thể là:

- Việc tổ chức lại doanh nghiệp hoặc mua lại trái phiếu có thể có tác động tích cực hoặc tiêu cực đến giá thị trường của chứng khoán. Đây là một ví dụ về rủi ro sự kiện.

- Rủi ro sự kiện cũng có thể được định nghĩa là rủi ro liên quan đến giá trị danh mục đầu tư thay đổi do sự thay đổi lớn của giá thị trường. Rủi ro sự kiện trong trường hợp này còn được gọi là "jump risk".

- Rủi ro sự kiện cũng có thể được định nghĩa là khả năng nhà phát hành trái phiếu sẽ bỏ lỡ các khoản thanh toán cuống phiếu (coupon) cho các trái chủ vì một sự kiện kịch tính và bất ngờ.

Do đó, các tổ chức xếp hạng tín dụng có thể hạ bậc xếp hạng tín dụng của tổ chức phát hành và công ty sẽ phải trả cho các nhà đầu tư nhiều hơn để bù đắp cho rủi ro nắm giữ trái phiếu.

Hiểu về rủi ro sự kiện

- Một số sự kiện có thể dễ dàng được bảo hiểm như hỏa hoạn, bên cạnh đó, cũng có những sự kiện không thể được bảo hiểm (chẳng hạn như tấn công khủng bố) do các công ty bảo hiểm không đưa ra các chính sách bao gồm các sự kiện không thể lường trước và có khả năng tàn phá như vậy.

- Trong một số trường hợp, các công ty có thể tự bảo vệ mình trước các rủi ro sự kiện thông qua các sản phẩm tài chính như hợp đồng hoán đổi, hợp đồng quyền chọn hay nghĩa vụ nợ được thế chấp.

- Một loại rủi ro sự kiện khác là khả năng thâu tóm hoặc tái cấu trúc công ty, chẳng hạn như sáp nhập, mua lại hoặc mua thôn tính bằng vốn vay. Những sự kiện này có thể yêu cầu công ty đảm nhận khoản nợ mới hoặc khoản nợ bổ sung với lãi suất cao hơn, gây khó khăn cho quá trình trả nợ.

- Các công ty cũng phải đối mặt với rủi ro pháp lí, trong đó một luật mới có thể gây ra những thay đổi đáng kể và tốn kém trong mô hình kinh doanh của công ty đó.

Ví dụ như Đạo luật mới được áp dụng khiến việc bán thuốc lá trở thành hành vi bất hợp pháp, dẫn đến việc các công ty kinh doanh thuốc lá bị loại ra khỏi nền kinh tế.

- Các công ty cũng đối mặt với rủi ro sự kiện từ khả năng giám đốc điều hành (CEO) chết đột ngột, sản phẩm thiết yếu có thể bị thu hồi, công ty có thể bị điều tra vì nghi ngờ làm sai, giá của một đầu vào quan trọng tăng đột ngột...

(Tài liệu tham khảo: Investopedia)