Qui tắc phân bổ cổ phiếu (Stock Allocation Rules) là gì?

Qui tắc phân bổ cổ phiếu (Stock Allocation Rules)

Định nghĩa

Qui tắc phân bổ cổ phiếu trong tiếng Anh là Stock Allocation Rules. Qui tắc phân bổ cổ phiếu có thể mở rộng ra thành qui tắc phân bổ tài sản (Stock Allocation Rules).

Một trong những nguyên tắc cơ bản nhất của đầu tư là giảm dần rủi ro khi bạn già đi vì những người về hưu không có thời gian chờ đợi thị trường hồi phục trở lại sau những phiên giảm giá kéo dài. Vấn đề nan giải là tìm ra chính xác mức độ an toàn mà nhà đầu tư mong muốn so với các giai đoạn của họ trong cuộc đời.

Trong nhiều năm, một qui tắc theo kinh nghiệm hay qui tắc may rủi (Rule Of Thumb) đã giúp đơn giản hóa việc phân bổ tài sản.

Qui tắc này nói rằng các nhà đầu tư nên nắm giữ một tỉ lệ phần trăm cổ phiếu bằng 100 trừ đi tuổi của họ. Vì vậy, đối với một người 60 tuổi điển hình, 40% danh mục đầu tư nên là cổ phiếu; phần còn lại sẽ bao gồm trái phiếu cao cấp, nợ chính phủ và các tài sản tương đối an toàn khác.

Liên hệ thực tiễn

- Qui tắc phân bổ cổ phiếu nêu trên thực sự đơn giản và dễ thực hiện. Mặc dù những qui tắc như vậy rất dễ nhớ và có thể giúp loại bỏ sự phức tạp ra khỏi kế hoạch nghỉ hưu, nhưng có lẽ đã đến lúc phải xem lại qui tắc này.

- Trong vài thập kỉ qua, có rất nhiều thay đổi cho nhà đầu tư Mỹ. Đối với quốc qia này, tuổi thọ của người dân, như ở nhiều nước phát triển, đã tăng đều đặn trong những năm qua. So với số liệu chỉ 20 năm trước đây, người Mỹ sống lâu hơn ba năm. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư chứng khoán có nhiều thời gian hơn để kiếm tiền và phục hồi sau những nhịp giảm giá mạnh.

- Đồng thời, trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ đang trả lãi ít hơn so với những gì chúng mang lại cho các nhà đầu tư trong quá khứ. Hiện nay trái phiếu kho bạc 10 năm trả lãi khoảng 2,96% mỗi năm. Đầu những năm 1980, các nhà đầu tư có thể tin tưởng vào lãi suất lên tới 10%.

- Với những nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro cao hơn, họ hoàn toàn có thể sửa đổi qui tắc nêu trên thành 110, hoặc thậm chí 120 trừ đi tuổi của họ để ra được con số đại diện cho tỉ lệ phần trăm cổ phiếu trong danh mục đầu tư.

(Tài liệu tham khảo: Investopedia)