Quĩ hỗn hợp (Blend Fund) là gì? So sánh với quĩ cân bằng

Hình minh họa

Quĩ hỗn hợp

Khái niệm

Quĩ hỗn hợp trong tiếng Anh là Blend Fund hoặc Blended Fund.

Quĩ hỗn hợp là một loại quĩ tương hỗ chuyên đầu tư vào cổ phiếu, bao gồm cả cổ phiếu giá trị và cổ phiếu tăng trưởng. Các quĩ này cung cấp cho nhà đầu tư sự đa dạng hóa các phong cách đầu tư phổ biến này trong một danh mục đầu tư duy nhất. 

Các quĩ hỗn hợp được hình thành để cung cấp cho nhà đầu tư lợi thế của cả đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng. 

Cổ phiếu giá trị và quĩ giá trị tìm kiếm lợi nhuận từ các khoản đầu tư bị định giá thấp được xác định dựa trên các đặc điểm cơ bản. Cổ phiếu tăng trưởng và quĩ tăng trưởng tìm kiếm lợi nhuận từ các công ty có tiềm năng tăng giá trị vốn đáng kể dưới dạng thu nhập và lãi về vốn. Quĩ hỗn hợp kết hợp cả hai loại đầu tư trên trong một danh mục đầu tư.

Thông thường nhà đầu tư chọn quĩ hỗn hợp vì sự đa dạng hóa của chúng. Thường thì các quĩ hỗn hợp sẽ lựa chọn khoản đầu tư theo mức vốn hóa. Do đó, các nhà đầu tư có thể lựa chọn một quĩ hỗn hợp vốn hóa lớn, trung bình hoặc vốn hóa nhỏ.

Các nhà đầu tư nên tìm cách hiểu rõ quyết định phân bổ tài sản của các quĩ hỗn hợp vì chúng có thể được quản lí bằng nhiều chiến lược khác nhau. Một quĩ hỗn hợp có thể chỉ đơn giản là một quĩ đầu tư theo chỉ số bao gồm cả cổ phiếu tăng trưởng và giá trị vốn có trong các thành phần của nó. 

Các quĩ hỗn hợp cũng có thể tập trung vào sự kết hợp của tăng giá trị vốn, tăng trưởng và thu nhập. Một số quĩ hỗ hợp có thể báo cáo mức phân bổ đầu tư là cổ phiếu tăng trưởng chiếm 40%, cổ phiếu giá trị 40% và trái phiếu chất lượng cao 20%.

So sánh quĩ hỗn hợp với quĩ cân bằng

Quĩ hỗn hợp chỉ đầu tư vào cổ phiếu và không bao gồm chứng khoán có thu nhập cố định, và là một loại quĩ đầu tư kết hợp cả cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu giá trị. Mục tiêu của các quĩ này là tăng giá trị vốn bằng các khoản lãi về vốn được tạo ra chủ yếu từ cổ phiếu tăng trưởng và thu nhập có được từ cổ phiếu giá trị.

Quĩ cân bằng là một loại quĩ phân bổ tài sản có chứa các chứng khoán có thu nhập cố định và cổ phiếu theo tỉ lệ cố định. Ví dụ, một quĩ cân bằng có thể có một hỗn hợp tài sản bao gồm 40% vốn cổ phần, 50% trái phiếu và 10% công cụ thị trường tiền tệ. 

Mục tiêu của các quĩ cân bằng là đạt được cả sự tăng trưởng về giá trị và thu nhập ổn định. Tùy thuộc vào loại quản lí danh mục đầu tư, các quĩ cân bằng sẽ được cân đối lại hàng năm để đưa tỉ lệ phân bổ trở lại trạng thái ban đầu hoặc được cơ cấu lại để ưu tiên phản ánh điều kiện thị trường.

(Theo investopedia)