Phân tích đầu tư (Investment Analysis) là gì?

Phân tích đầu tư

Khái niệm

Phân tích đầu tư trong tiếng Anh là Investment Analysis.

Phân tích đầu tư bao gồm nhiều khía cạnh khác nhau trong việc đánh giá tài sản tài chính, lĩnh vực và xu hướng. 

Phân tích đầu tư có thể bao gồm phân tích lợi nhuận trong quá khứ để dự đoán hiệu suất trong tương lai, lựa chọn công cụ phù hợp nhất với nhu cầu của nhà đầu tư, hoặc đánh giá rủi ro và tiềm năng biến động giá của cổ phiếu và trái phiếu, hoặc một danh mục chứng khoán.

Phân tích đầu tư là chìa khóa cho mọi chiến lược quản lí danh mục đầu tư đúng đắn.

Các yếu tố chính trong phân tích đầu tư bao gồm giá đầu vào, khoảng thời gian nắm giữ khoản đầu tư dự kiến, và vai trò của khoản đầu tư trong danh mục.

Ví dụ, khi tiến hành phân tích đầu tư đối với một quĩ tương hỗ, nhà đầu tư xem xét các yếu tố như hiệu quả hoạt động của nó so với các quĩ tương hỗ khác, bao gồm tỉ suất lợi nhuận, các chỉ số chi phí, sự ổn định của quản lí, tỉ trọng trong ngành, phong cách đầu tư và phân bổ tài sản.

Phân tích đầu tư cũng có thể bao gồm việc đánh giá một chiến lược đầu tư tổng thể, như nhu cầu và tình hình tài chính tại thời điểm đó, các quyết định ảnh hưởng đến hiệu suất của danh mục đầu tư như thế nào, và nhu cầu điều chỉnh hoặc thay đổi chiến lược.

Các kiểu phân tích đầu tư

Phương pháp đầu tư từ trên xuống và phương pháp đầu tư từ dưới lên

Phương pháp đầu tư từ dưới lên là cách thức đầu tư dựa trên những phân tích về cá nhân mỗi mã cổ phiếu, và không chú trọng đến ảnh hưởng của chu kì kinh tế vĩ mô hay thị trường.

Ngược lại, phương pháp đầu tư từ trên xuống buộc nhà đầu tư phải quan tâm đến yếu tố vĩ mô. Một ví dụ là nhà đầu tư đánh giá nhiều lĩnh vực khác nhau, và thấy rằng tài chính có tiềm năng tốt hơn so với công nghiệp. 

Do đó, anh ta quyết định sẽ tăng cổ phiếu công ty tài chính, và giảm bớt cổ phiếu công ty công nghiệp trong danh mục đầu tư; sau đó mới quyết định nên chọn mã chứng khoán nào.

Phân tích cơ bản và phân tích kĩ thuật

Phân tích cơ bản nhấn mạnh việc đánh giá sức khỏe tài chính của cá công ty, cũng như triển vọng kinh tế của chúng. Những nhà đầu tư ủng hộ phân tích cơ bản tìm kiếm các cổ phiếu mà họ tin rằng đang được giao dịch trên thị trường với mức giá thấp hơn giá trị nội tại.

Các nhà đầu tư này sẽ đánh giá sự vững chắc của tài chính của công ty, triển vọng kinh doanh trong tương lai, tiềm năng về cổ tức và hào kinh tế để xác định xem chúng có thỏa đáng hay không.

Phân tích kĩ thuật tập trung đánh giá các mô hình giá cổ phiếu và các thông số thống kê, thông qua các biểu đồ và đồ thị do máy tính tính toán. Không giống như các nhà phân tích cơ bản, các nhà phân tích kĩ thuật tập trung vào các mô hình biến động giá, tín hiệu giao dịch và các công cụ biểu đồ phân tích để đánh giá điểm mạnh hay điểm yếu của chứng khoán.

(Tham khảo: Investopedia)