Đầu tư trái ngược (Contrarian investing) là gì?

Hình minh họa. Nguồn: Orbis

Đầu tư trái ngược (Contrarian investing)

Định nghĩa

Đầu tư trái ngược trong tiếng Anh là Contrarian investing.

Đầu tư trái ngược là một phong cách đầu tư trong đó các nhà đầu tư cố tình đi ngược lại xu hướng thị trường hiện tại bằng cách bán khi người khác đang mua và mua khi hầu hết các nhà đầu tư đang bán.

Hiểu về đầu tư trái ngược

- Các nhà đầu tư trái ngược tin rằng những người nói rằng thị trường sẽ tăng chỉ khi họ đã đầu tư toàn bộ và lúc này tài khoản của họ đã hết sức mua. Tại thời điểm này, thị trường đang ở đỉnh cao. Vì vậy, khi mọi người dự đoán về một cuộc suy thoái, họ đã bán hết và thị trường chỉ có thể đi lên vào thời điểm này.

- Đầu tư trái ngược, đúng như tên gọi của nó, là một chiến lược liên quan đến việc đi ngược lại tâm lí của các nhà đầu tư khác tại một thời điểm nhất định.

- Các nguyên tắc đầu tư trái ngược có thể được áp dụng cho các cổ phiếu riêng lẻ, cho các ngành nói chung hoặc thậm chí toàn bộ thị trường. Một nhà đầu tư trái ngược gia nhập thị trường khi những người khác đang có cảm xúc tiêu cực hoặc quá phấn khích về thị trường hiện tại.

- Nhà đầu tư trái ngược tin rằng giá trị của thị trường hoặc giá trị cổ phiếu thấp hơn giá trị nội tại của nó và do đó đại diện cho một cơ hội. Về bản chất, sự bi quan quá mức của các nhà đầu tư khác đã đẩy giá cổ phiếu xuống dưới mức cần thiết, và nhà đầu tư trái ngược sẽ mua nó trước khi niềm tin của nhà đầu tư trở lại và giá cổ phiếu sẽ tăng trở lại.

- Các nhà đầu tư trái ngược thường nhắm mục tiêu vào các cổ phiếu đau khổ (distressed stock, cổ phiếu của các công ty sắp phá sản) và sau đó bán chúng sau khi giá cổ phiếu đã phục hồi.

- Đầu tư trái ngược được xây dựng xung quanh ý tưởng rằng tâm lí bầy đàn có thể kiểm soát hướng thị trường nhưng không tạo ra chiến lược đầu tư tốt.

- Tuy nhiên, tâm lí đi ngược lại số đông này có thể dẫn đến bỏ lỡ lợi nhuận nếu tâm lí tăng giá rộng trên thị trường được chứng minh là đúng, dẫn đến việc thị trường tiếp tục tăng giá ngay cả khi những nhà đầu tư trái ngược đã bán hết cổ phiếu của họ.

Tương tự như vậy, một cổ phiếu bị định giá thấp được các nhà đầu tư trái ngược nhắm đến như một cơ hội đầu tư, tuy nhiên cổ phiếu này vẫn có thể tiếp tục bị định giá thấp trong tương lai nếu tâm lí thị trường vẫn giảm.

(Tài liệu tham khảo: Investopedia)