Ngày thanh toán (Settlement Date) là gì? Đặc điểm và rủi ro

Ngày thanh toán

Khái niệm

Ngày thanh toán trong tiếng Anh là Settlement Date.

Ngày thanh toán là ngày giao dịch cuối cùng, và người mua phải thanh toán cho người bán, khi người bán giao tài sản cho người mua.

Ngày thanh toán cho cổ phiếu và trái phiếu thường là 02 ngày làm việc sau ngày thực hiện (T+2).

Đối với các quyền chọn và chứng khoán của chính phủ, đó là ngày làm việc tiếp theo (T+1).

Trong giao dịch ngoại hối giao ngay, ngày thanh toán là 02 ngày làm việc sau ngày giao dịch.

Hợp đồng quyền chọn và các công cụ phái sinh khác cũng có ngày thanh toán ngoài ngày hết hạn của hợp đồng.

Ngày thanh toán cũng có thể đề cập đến ngày thanh toán quyền lợi từ hợp đồng bảo hiểm nhân thọ.

Đặc điểm của Ngày thanh toán

Ngày thanh toán được hiểu như sau:

Thị trường tài chính qui định số ngày làm việc sau giao dịch mà một công cụ tài chính hoặc chứng khoán phải được thanh toán và giao hàng.

Độ trễ giữa ngày giao dịch và ngày thanh toán phải theo thỏa thuận đã được xác nhận trước đó, bằng cách giao hàng thực tế.

Trước đây, các giao dịch chứng khoán được thực hiện thủ công thay vì bằng điện tử như bây giờ.

Các nhà đầu tư sẽ phải chờ giao chứng khoán cụ thể, dưới dạng chứng chỉ thực tế và sẽ không trả tiền cho đến khi nhận được chứng khoán đó.

Vì thời gian giao hàng có thể thay đổi và giá có thể dao động, các nhà quản lí thị trường đã thiết lập một khoảng thời gian mà tại thời điểm đó, chứng khoán và tiền mặt phải được giao.

Ngày nay, nhờ sử dụng công nghệ hiện đại, một giao dịch được xử lí điện tử trong thời gian ngắn hơn.

Hầu hết các cổ phiếu và trái phiếu thanh toán trong vòng 02 ngày làm việc sau ngày giao dịch, được gọi là T+2.

Trái phiếu chính phủ, trái phiếu và các quyền chọn sẽ thanh toán vào ngày làm việc tiếp theo.

Giao dịch ngoại hối giao ngay thường giải quyết hai ngày làm việc sau ngày thực hiện.

Có một ngoại lệ chính là đồng USD Mỹ so với đồng USD Canada, sẽ giải quyết vào ngày làm việc tiếp theo.

Ngày cuối tuần và ngày lễ có thể khiến thời gian giữa ngày giao dịch và ngày thanh toán tăng lên đáng kể, đặc biệt là trong các kì nghỉ lễ.

Thực tế thì thị trường ngoại hối yêu cầu ngày thanh toán là một ngày làm việc có hiệu lực ở cả hai quốc gia.

Giao dịch ngoại hối có kì hạn sẽ thanh toán vào bất kì ngày làm việc nào vượt quá ngày giá trị giao ngay.

Không có giới hạn tuyệt đối trên thị trường để hạn chế thời gian thanh toán của một giao dịch ngoại hối có kì hạn, nhưng hạn mức tín dụng thường bị giới hạn trong một năm.

Rủi ro của Ngày thanh toán

Thời gian trôi qua giữa ngày giao dịch và ngày thanh toán khiến các bên giao dịch gặp rủi ro tín dụng.

Rủi ro tín dụng đặc biệt đáng chú ý trong các giao dịch ngoại hối có kì hạn, do thời gian trôi qua và sự biến động trên thị trường.

Ngoài ra còn có rủi ro thanh toán vì các loại tiền tệ không được thanh toán và nhận đồng thời.Hơn nữa, sự khác biệt múi giờ càng làm tăng nguy cơ rủi ro thanh toán.

Ngày thanh toán bảo hiểm nhân thọ

Bảo hiểm nhân thọ được thanh toán sau cái chết của người được bảo hiểm trừ khi hợp đồng chấm dứt hoặc rút hết tiền mặt.

Ở Mỹ, nếu có một người thụ hưởng duy nhất, ngày thanh toán bảo hiểm thường diễn ra trong vòng 02 tuần kể từ ngày công ty bảo hiểm nhận được giấy chứng tử.

Thanh toán cho nhiều người thụ hưởng có thể mất nhiều thời gian hơn do sự chậm trễ trong quá trình tiếp cận và xử lí. Hầu hết các tiểu bang ở Mỹ sẽ yêu cầu công ty bảo hiểm trả lãi nếu có sự chậm trễ đáng kể trong việc giải quyết chính sách bảo hiểm.

(Theo Investopedia)