Lí thuyết hộp Darvas (Darvas Box Theory) là gì? Đặc điểm của Lí thuyết hộp Darvas

Lí thuyết hộp Darvas

Khái niệm

Lí thuyết hộp Darvas trong tiếng Anh là Darvas Box Theory

Lí thuyết hộp Darvas là một chiến lược giao dịch được phát triển bởi Nicolas Darvas để nhắm mục tiêu sử dụng các cổ phiếu được giao dịch ở mức cao và khối lượng lớn làm chỉ số chính. 

Darvas đã phát triển lí thuyết của mình vào những năm 1950 khi đi du lịch khắp thế giới với tư cách là một vũ công khiêu vũ chuyên nghiệp. Kĩ thuật giao dịch của Darvas liên quan đến việc mua vào các cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao mới, và vẽ một hộp xung quanh các mức cao và thấp gần đây để thiết lập điểm vào và vị trí của lệnh dừng lỗ (stop-loss order). 

Một cổ phiếu được coi là nằm trong hộp Darvas khi mức giá của nó tăng cao hơn mức cao trước đó nhưng lại giảm xuống mức giá không quá thấp so với mức cao đó.

Đặc điểm của Lí thuyết hộp Darvas

Lí thuyết hộp Darvas là loại chiến lược động lượng. Lí thuyết hộp Darvas sử dụng lí thuyết động lượng thị trường cùng với phân tích kĩ thuật để xác định thời điểm tham gia và thoát khỏi thị trường. Hộp Darvas là một chỉ báo khá đơn giản được tạo bằng cách vẽ một đường dọc theo mức thấp và mức cao để tạo ra hộp. 

Khi bạn cập nhật mức cao và mức thấp theo thời gian, bạn sẽ thấy các hộp tăng hoặc hộp giảm. Lí thuyết hộp Darvas đưa ra gợi ý chỉ giao dịch các hộp tăng và sử dụng mức cao của các hộp bị vi phạm để cập nhật các lệnh dừng lỗ.

Mặc dù là một chiến lược kĩ thuật chủ yếu, lí thuyết hộp Darvas phiên bản hình thành ban đầu đã bao gồm một số phân tích cơ bản để xác định cổ phiếu mục tiêu. Darvas tin rằng phương pháp của ông hoạt động tốt nhất khi áp dụng cho các ngành công nghiệp có tiềm năng lớn nhất để kích thích các nhà đầu tư và người tiêu dùng với các sản phẩm mang tính cách mạng. Ông cũng thích các công ty cho thấy thu nhập mạnh mẽ theo thời gian, đặc biệt nếu tổng thể thị trường đang khó khăn.

Lí thuyết hộp Darvas trong thực tiễn

Lí thuyết hộp Darvas khuyến khích các nhà giao dịch tập trung vào các ngành tăng trưởng, nghĩa là các ngành mà các nhà đầu tư kì vọng sẽ vượt trội so với thị trường chung. Khi phát triển hệ thống, Darvas đã chọn một vài cổ phiếu từ các ngành này và theo dõi giá cả và giao dịch của chúng mỗi ngày. Trong khi giám sát các cổ phiếu này, Darvas đã sử dụng khối lượng giao dịch là dấu hiệu chính cho việc liệu một cổ phiếu có xu hướng bứt phá mạnh mẽ hay không.

Khi Darvas nhận thấy có khối lượng giao dịch bất thường, ông đã tạo ra một hộp Darvas với phạm vi giá hẹp dựa trên mức cao và thấp gần đây của các phiên giao dịch. Bên trong mỗi hộp, giá thấp của cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định đại diện cho sàn và mức cao đại diện cho trần. 

Khi cổ phiếu phá vỡ trần của hộp hiện tại, Darvas sẽ mua cổ phiếu và sử dụng trần của hộp bị vi phạm làm điểm dừng lỗ. Khi nhiều hộp bị vi phạm, Darvas sẽ giao dịch thêm và chuyển lệnh dừng lỗ lên. Giao dịch thường kết thúc khi lệnh dừng lỗ được kích hoạt.

(Theo Investopedia)