Rủi ro vi mô (Micro Risk) là gì? Các loại Rủi ro vi mô

Hình minh họa. Nguồn: Deloitte.com

Rủi ro vi mô

Khái niệm

Rủi ro vi mô trong tiếng Anh là Micro Risk.

Rủi ro vi mô là một loại rủi ro chính trị chỉ các hành động chính trị của gia sở tại có thể làm ảnh hưởng đến các hoạt động nước ngoài của một số công ty của nước này. 

Rủi ro vi mô có thể là do các sự kiện thuộc sự kiểm soát của chính phủ sở tại hoặc không. 

Ví dụ, căng thẳng ngoại giao giữa Quốc gia A và Quốc gia B đã khiến công dân của Quốc gia B phá hoại tất cả các công ty có trụ sở tại Quốc gia A đang hoạt động tại Quốc gia B. 

Rủi ro vi mô trong ví dụ này là các hoạt động phá hoại và các tình huống bất lợi mà Quốc gia A phải đối mặt do người dân của Quốc gia B gây nên. Hoạt động ở các quốc gia khác của các công ty có trụ sở tại Quốc gia A sẽ không bị ảnh hưởng.  

Rủi ro chính trị 

Tất cả rủi ro vi mô đều là hậu quả của rủi ro chính trị. 

Rủi ro chính trị là rủi ro lợi nhuận của một khoản đầu tư có thể giảm sút do những thay đổi chính trị hoặc sự bất ổn trong một quốc gia. 

Sự bất ổn ảnh hưởng đến lợi nhuận đầu tư xuất phát từ sự thay đổi trong chính phủ, rủi ro chính trị còn được gọi là "rủi ro địa chính trị" và trở thành một yếu tố quyết định thời hạn đầu tư với các khoản đầu tư dài hạn.  

Các công ty hoạt động quốc tế hay các doanh nghiệp đa quốc gia mua bảo hiểm rủi ro chính trị để loại bỏ hoặc giảm thiểu một số rủi ro chính trị. Cho phép các công ty và nhà đầu tư tập trung vào kinh doanh do họ sẽ được bảo hộ khỏi những tổn thất từ rủi ro chính trị.

Rủi ro quốc gia

Một khái niệm khác có liên quan đến rủi ro vi mô là rủi ro quốc gia, chỉ các rủi ro liên quan đến việc đầu tư vào một quốc gia cụ thể.

Rủi ro quốc gia của quốc gia này khác với rủi ro quốc gia của quốc gia khác.

Rủi ro quốc gia bao gồm rủi ro chính trị, rủi ro tỷ giá, rủi ro kinh tế và rủi ro chuyển nhượng. 

Về tổng quan, rủi ro quốc gia là mức độ bất ổn kinh tế - chính trị ảnh hưởng đến chứng khoán của các tổ chức phát hành kinh doanh tại một quốc gia nước ngoài.   

Nói một cách chi tiết, rủi ro quốc gia cho biết rủi ro chính phủ nước ngoài sẽ vỡ nợ trái phiếu hoặc các cam kết tài chính khác.  

Xác định rủi ro quốc gia là việc rất quan trọng khi xem xét đầu tư vào một quốc gia ngước ngoài. Các yếu tố như bất ổn chính trị có thể gây ra tổn thất lớn trên thị trường tài chính và làm giảm lợi suất đầu tư (ROI) chứng khoán. 

Các nhà đầu tư có thể hạn chế một số rủi ro của các quốc gia (ví dụ như rủi ro tỷ giá hối đoái) bằng cách phòng ngừa rủi ro, nhưng các rủi ro khác như bất ổn chính trị sẽ không có một cách thức nào hạn chế được triệt để.  

Một số rủi ro vi mô như rủi ro quốc gia và rủi ro chính trị có thể được quan sát trong hồ sơ công ty của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (SEC) hoặc các bản cáo bạch của một quĩ tương hỗ. 

Hầu như tất cả các công ty đa quốc gia đều phải đối mặt với những rủi ro này và phần lớn trong số này xác định mức độ rủi ro vi mô mà họ có thể chịu đựng được.   

(Theo Investopedia)