Quĩ vị thế mua/bán (Long/Short Fund) là gì? Những đặc điểm cần lưu ý

Quĩ vị thế mua/bán

Khái niệm

Quĩ vị thế mua/bán, tiếng Anh gọi là long/short fund hay enhanced fund hoặc 130/30 fund.

Quĩ vị thế mua/bán là một dạng quĩ tương hỗ hay quĩ phòng vệ sử dụng cả vị thế mua và vị thế bán trên các khoản đầu tư và thường là trong một phân khúc thị trường nhất định.

Dạng quĩ này thường sử dụng một số kĩ thuật đầu tư thay thế như là đòn bẩy, phái sinh, và vị thế bán để mua những chứng khoán bị định giá thấp và bán những chứng khoán bị định giá cao.

Hiểu rõ hơn về quĩ vị thế mua/bán

Về cơ bản, mục đích của quĩ vị thế mua/bán là nâng cao lợi nhuận đạt được từ việc đầu tư vào một phân khúc thị trường nhất định, bằng cách chủ động thực hiện cả vị thế mua và vị thế bán trên các chứng khoán. 

Quĩ vị thế mua/bán sử dụng nhiều kĩ thuật quản lí chủ động khác nhau để xác định danh mục đầu tư. Họ cũng có thể sử dụng đòn bẩy, phái sinh, và vị thế bán và điều này sẽ làm tăng rủi ro cũng như là khoản lợi nhuận tiềm năng của quĩ. 

Quĩ vị thế mua/bán thể hiện một số điểm tương đồng với các quĩ phòng hộ. Họ thường đưa những chiến lược đầu tư có rủi ro và lợi nhuận tiềm năng cao hơn tiêu chuẩn chung.

Hầu hết quĩ vị thế mua/bán có thanh khoản cao hơn quĩ phòng hộ, không có giai đoạn lock-in và mức phí thấp hơn. Tuy vậy, chúng vẫn có phí cao hơn và thanh khoản thấp hơn quĩ tương hỗ. Quĩ vị thế mua/bán cũng yêu cầu giá trị đầu tư tối thiểu cao hơn những quĩ tương hỗ khác.

Quĩ vị thế mua/bán được kiểm soát chặt chẽ hơn quĩ phòng hộ nên chúng bị hạn chế về việc sử dụng đòn bẩy và công cụ phái sinh trong khi quĩ phòng hộ thì không.

Quĩ vị thế mua/bán có thể là một khoản đầu tư tốt cho những nhà đầu tư muốn tiếp cận với một chỉ số bằng cách thức quản lí chủ động. Quĩ vị thế mua/bán cũng cung cấp lợi thế phòng vệ giá khi thị trường thay đổi hay tại những xu hướng khác mà cách thức quản lí chủ động có thể xử lí được.

(Theo Investopedia)