Quĩ vị thế mua/bán (Long/Short Fund) là gì? Những đặc điểm cần lưu ý
Hình minh họa. Nguồn: Mind on the markets
Quĩ vị thế mua/bán
Khái niệm
Quĩ vị thế mua/bán, tiếng Anh gọi là long/short fund hay enhanced fund hoặc 130/30 fund.
Quĩ vị thế mua/bán là một dạng quĩ tương hỗ hay quĩ phòng vệ sử dụng cả vị thế mua và vị thế bán trên các khoản đầu tư và thường là trong một phân khúc thị trường nhất định.
Dạng quĩ này thường sử dụng một số kĩ thuật đầu tư thay thế như là đòn bẩy, phái sinh, và vị thế bán để mua những chứng khoán bị định giá thấp và bán những chứng khoán bị định giá cao.
Hiểu rõ hơn về quĩ vị thế mua/bán
Về cơ bản, mục đích của quĩ vị thế mua/bán là nâng cao lợi nhuận đạt được từ việc đầu tư vào một phân khúc thị trường nhất định, bằng cách chủ động thực hiện cả vị thế mua và vị thế bán trên các chứng khoán.
Quĩ vị thế mua/bán sử dụng nhiều kĩ thuật quản lí chủ động khác nhau để xác định danh mục đầu tư. Họ cũng có thể sử dụng đòn bẩy, phái sinh, và vị thế bán và điều này sẽ làm tăng rủi ro cũng như là khoản lợi nhuận tiềm năng của quĩ.
Quĩ vị thế mua/bán thể hiện một số điểm tương đồng với các quĩ phòng hộ. Họ thường đưa những chiến lược đầu tư có rủi ro và lợi nhuận tiềm năng cao hơn tiêu chuẩn chung.
Hầu hết quĩ vị thế mua/bán có thanh khoản cao hơn quĩ phòng hộ, không có giai đoạn lock-in và mức phí thấp hơn. Tuy vậy, chúng vẫn có phí cao hơn và thanh khoản thấp hơn quĩ tương hỗ. Quĩ vị thế mua/bán cũng yêu cầu giá trị đầu tư tối thiểu cao hơn những quĩ tương hỗ khác.
Quĩ vị thế mua/bán được kiểm soát chặt chẽ hơn quĩ phòng hộ nên chúng bị hạn chế về việc sử dụng đòn bẩy và công cụ phái sinh trong khi quĩ phòng hộ thì không.
Quĩ vị thế mua/bán có thể là một khoản đầu tư tốt cho những nhà đầu tư muốn tiếp cận với một chỉ số bằng cách thức quản lí chủ động. Quĩ vị thế mua/bán cũng cung cấp lợi thế phòng vệ giá khi thị trường thay đổi hay tại những xu hướng khác mà cách thức quản lí chủ động có thể xử lí được.
(Theo Investopedia)
Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2027 (Vietnam Investment Forum 2027)
Thời gian: Ngày 12/11/2026
Địa điểm: Shilla Monogram Hanoi Westlake, số 6 Hoàng Minh Thảo, Tây Hồ Tây, Hà Nội
Là sự kiện thường niên quy tụ các chuyên gia đầu ngành, Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2027 mang đến những góc nhìn chuyên sâu về triển vọng đầu tư và cơ hội trên thị trường năm 2027.
Trong khuôn khổ sự kiện, Ban tổ chức sẽ công bố Best Retail Brokers 2026 - Bảng xếp hạng công ty chứng khoán có dịch vụ bán lẻ tốt nhất thị trường Việt Nam.
Cùng cộng đồng đầu tư đón đầu xu hướng, cập nhật góc nhìn chuyên gia và khám phá cơ hội đầu tư năm 2027.
Bạn cũng sẽ có cơ hội nhận vé mời đặc biệt của BTC khi tham gia khảo sát về triển vọng kinh tế, thị trường tài chính và chiến lược phân bổ tài sản trong năm 2027.
TRỰC TIẾP
