Quĩ đầu tư cổ phiếu (Stock Fund) là gì? Các loại quĩ đầu tư cổ phiếu

Hình minh họa (Nguồn: tinnhanhchungkhoan.vn)

Quĩ đầu tư cổ phiếu

Khái niệm

Quĩ đầu tư cổ phiếu trong tiếng Anh là Stock fund.

Quĩ đầu tư cổ phiếu là một loại quĩ đầu tư chứng khoán có đối tượng đầu tư chủ yếu là cổ phiếu.

Các loại quĩ đầu tư cổ phiếu

Quĩ đầu tư cổ phiếu gồm một số loại như sau:

+ Quĩ đầu tư tăng trưởng (growth fund) theo đuổi sự tăng trưởng vốn, thu nhập cổ tức không phải là yếu tố chính yếu. Các loại quĩ này đầu tư vào cổ phiếu  thường của các công ty có chiều hướng tăng trưởng cao.

+ Quĩ đầu tư vốn mạo hiểm (venture capital fund hay hedging fund) theo đuổi sự tăng trưởng tối đa về vốn, thu nhập cổ tức không phải là yếu tố chính yếu. 

Các quĩ này đầu tư vào các cổ phiếu công ty mới, công ty đang gặp khó khăn hoặc công ty thuộc các ngành không được ưa chuộng hoặc lĩnh vực mới. Các quĩ này có thể sử dụng các kĩ thuật đầu tư đòi hỏi mức rủi ro cao hơn trung bình.

+ Quĩ đầu tư tăng trưởng và thu nhập (growth and income fund) theo đuổi sự tăng trưởng vốn dài hạn hay thu nhập hiện tại. 

Các quĩ này đầu tư vào cổ phiếu thường của các công ty có giá trị cổ phần tăng lên và có một tiền sử trả cổ tức vững chắc.

+ Quĩ đầu tư vàng và kim loại quý (precious metals/ gold fund) theo đuổi sự tăng trưởng vốn. Danh mục đầu tư của các quĩ này gồm chủ yếu các chứng khoán kết hợp với vàng và các kim loại quý khác.

+ Quĩ đầu tư chọn vốn (capital selection fund) theo đuổi sự tăng trưởng vốn. 

Các quĩ này lựa chọn đầu tư cổ phiếu theo qui mô vốn của công ty, có thể là công ty vốn lớn, trung bình hoặc vốn nhỏ.

+ Quĩ đầu tư chọn ngành (industry selection fund) theo đuổi sự tăng trưởng vốn. 

Các quĩ này lựa chọn đầu tư cổ phiếu theo vị thế của ngành hoặc theo một số tiêu chuẩn riêng của quĩ. Hình thức đầu tư này đi ngược với nguyên tắc đa dạng hóa đầu tư, nó tao ra những rủi ro không thể lường trước được.

+ Quĩ đầu tư chỉ số (index fund) theo đuổi mức thu nhập hiện tại cao. 

Danh mục quản lí của các quĩ này được quản lí theo một chỉ số chứng khoán nhất định. Danh mục chứng khoán của quĩ luôn giữ một tỉ lệ theo sự thay đổi của chỉ số đó.

+ Quĩ đầu tư quốc tế (international fund) theo đuổi tăng trưởng trong trị giá các khoản đầu tư. 

Danh mục đầu tư gồm chủ yếu các cổ phiếu của các công ty nằm ở nước ngoài.

+ Quĩ đầu tư toàn cầu (global equity fund) theo đuổi tăng trưởng trong giá trị các khoản đầu tư. 

Các quĩ này đầu tư vào các cổ phiếu được giao dịch trên toàn thế giới, kể cả các cổ phiếu trong nước.

+ Quĩ đầu tư thu nhập - vốn cổ phần (income - equity fund) theo đuổi mức thu nhập cao bằng việc đầu tư chủ yếu vào các cổ phiếu và công ty có tiền sử trả cổ tức tốt.

(Tài liệu tham khảo: Giáo trình Thị trường vốn, NXB ĐH Kinh tế Quốc dân)