Phân tích đỉnh và đáy (Peak-and-Trough Analysis) trong chứng khoán là gì? Đặc điểm

Phân tích đỉnh và đáy

Khái niệm

Phân tích đỉnh và đáy trong tiếng Anh là Peak-and-Trough Analysis.

Phân tích đỉnh và đáy là phân tích các mô hình được bộc lộ thông qua hành động giá của tất cả các chứng khoán.

Như chúng ta biết, giá không bao giờ di chuyển theo đường thẳng, cho dù trong một xu hướng tăng hay xu hướng giảm.

Thuật ngữ "mô hình zíc-zắc" (Zigzag pattern) được sử dụng để mô tả các đỉnh và đáy, và nhiều chương trình phần mềm biểu đồ sẽ có chỉ báo zíc-zắc, các nhà đầu tư có thể dựa vào biểu đồ để phân tích.

Phân tích sự lên xuống của đỉnh và đáy

Các đỉnh và đáy xu hướng tăng có thể được nhìn thấy dễ dàng trên biểu đồ bằng cách nhìn đỉnh và đỉnh cao hơn và đáy và các đáy cao hơn, tạo ra xu hướng tăng.

Một cách khác để nhận ra là giá đã xác lập đỉnh mới nhờ hành động giá là điểm cao hơn điểm cao nhất của vài ngày trước, vài tuần hoặc thậm chí vài tháng giao dịch. Đồng thời, giá có đáy mới sẽ cao hơn đáy cũ trong cùng một khoảng thời gian.

Ví dụ, trong đồ thị của cổ phiếu Pepsico (PEP), mũi tên hướng lên là các đáy và mũi tên hướng xuống cho thấy các đỉnh của xu hướng tăng này.

Trường hợp phá vỡ xu hướng

Cách dễ nhất để xác định xem đường xu hướng có bị phá vỡ hay không là chứng kiến sự cố và sự thay đổi của các đỉnh và đáy tăng hoặc giảm sau đó.

Các nhà phân tích biểu đồ tập trung rất nhiều vào các khía cạnh tâm lí của phân tích kĩ thuật, và nhiều người tin rằng nó đã được chứng minh là đúng trong hầu hết các trường hợp, kĩ thuật phân tích xu hướng.

Sự tự tin của nhà đầu tư và một cái nhìn lạc quan về tương lai của một vấn đề cụ thể khiến giá cổ phiếu tăng lên, và ngược lại, quan điểm thiếu tự tin sẽ bắt đầu ngay khi những vấn đề xuất hiện, bắt đầu xu hướng giảm.

Qui tắc của ngón tay cái

Chúng ta nên nhận thức về phân tích các đỉnh và đáy để nhận ra mô hình đang đi ngang hay không, tránh sai lầm khi nghĩ rằng xu hướng tăng/ giảm sắp đảo chiều.

Qui tắc ngón tay cái nói rằng xu hướng sẽ được củng cố nếu chiếm 33-66% khung thời gian của xu hướng trước đó. Nhưng đừng để qui tắc này thay thế ý thức và kinh nghiệm của nhà đầu tư nếu đầu tư trong một khoảng thời gian dài.

Đồng thời, phân tích đỉnh và đáy là một cách tiếp cận vững chắc, có ý nghĩa để phân tích xu hướng, và không nên bị lãng quên nếu như đang tìm kiếm đáy và sự đổi chiều của thị trường.

Ở thời điểm khó khăn, các nhà đầu tư nên xem xét phân tích đỉnh và đáy trong trường hợp của họ và kết hợp với chỉ báo trung bình động MA để biết điểm quay đầu của thị trường.

Phân tích đỉnh và đáy không được sử dụng trong khung thời gian ngắn. Đỉnh và đáy được xét trong nhiều tuần và tháng hành động giá, không phải theo giờ và ngày giao dịch.

Kết luận

Hành động giá tạo nên từ các hành động tập hợp lại với nhau và liên tiếp nhau. Thêm vào đó, xác định khung thời gian của xu hướng thị trường tăng nhờ vào phân tích đỉnh và đáy sẽ rất hiệu quả. Sự tự tin của thị trường hoặc thiếu tự tin sẽ đảo chiều xu hướng sẽ nhìn thấy nhanh hơn các chỉ báo phân tích kĩ thuật.

(Theo Investopedia)