Kinh doanh chênh lệch giá ba bên (Triangular Arbitrage) là gì? Những đặc điểm cần lưu ý

Kinh doanh chênh lệch giá ba bên

Khái niệm

Kinh doanh chênh lệch giá ba bên, tiếng Anh gọi là triangular arbitrage.

Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá ba bên xuất hiện khi có sự bất đồng giữa ba đồng tiền tệ, mà khi đó tỉ giá hối đoái của chúng không hoàn toàn giống nhau.  

Những cơ hội như thế này thường rất hiếm và người giao dịch có thể tận dụng chúng thường là người sở hữu các trang thiết bị vi tính tối tân cùng với chương trình tự động hóa thao tác. 

Người giao dịch thực hiện chuyển đổi tiền tại một tỉ giá (EUR/USD) sau đó tiếp tục chuyển đổi chúng (EUR/GBP) và cuối cùng sẽ chuyển lại thành đồng tiền ban đầu (USD/GBP). Với chi phi giao dịch không đáng kể thì người giao dịch này sẽ thu được một khoản lợi nhuận.

Hiểu rõ hơn về kinh doanh chênh lệch giá ba bên

Loại hình kinh doanh chênh lệch giá này sẽ đem về lợi nhuận phi rủi ro, và xảy ra khi tỉ giá yết giá không bằng với tỉ giá chéo của thị trường.

Những ngân hàng quốc tế thực hiện tạo lập thị trường cho tiền tệ sẽ tận dụng được những trường hợp thị trường không hiệu quả này khi mà một thị trường bị đánh giá cao và thị trường khác thì bị định giá thấp.

Khoản khác biệt giữa những tỉ giá thường rất nhỏ, nên để cho việc thực hiện kinh doanh chênh lệch giá có lời thì người giao dịch phải sử dụng lượng vốn rất lớn.

Nền tảng giao dịch tự động và kinh doanh chênh lệch giá ba bên

Nền tảng giao dịch tự động đã và đang đơn giản hóa cách thức thực hiện giao dịch. Một thuật toán sẽ được tạo ra để giúp cho giao dịch được tự động thực hiện khi những tiêu chuẩn cụ thể được đáp ứng.

Nền tảng giao dịch tự động cho phép nhà đầu tư thiết lập các nguyên tắc vào lệnh và thoát lệnh. Máy tính sẽ tự động thực hiện giao dịch dựa trên những nguyên tắc đó.

Nền tảng giao dịch tự động có rất nhiều ưu điểm, ví dụ như khả năng kiểm tra bộ nguyên tắc trên dữ liệu của quá khứ trước khi mạo hiểm bằng tiền của nhà đầu tư. Ngoài ra, việc kinh doanh chênh lệch giá ba bên cũng chỉ có thể thực hiện được khi sử dụng nền tảng giao dịch tự động.

Vì về bản chất, thị trường là một thực thể tự hiệu chỉnh, các giao dịch diễn ra với một tốc độ chóng mặt, nên một cơ hội kinh doanh chênh lệch giá sẽ nhanh chóng biến mất chỉ trong vài giây sau khi nó xuất hiện. Một nền tảng giao dịch tự động có thể được thiết lập để nhận biết cơ hội và hành động trước khi nó biến mất.

(Theo Investopedia)